Comment minimiser les risques en crowdlending - en video

Le crowdlending est une opportunité d’investissement qui peut être extrêmement lucrative si elle est bien maîtrisée. Toutefois, comme tout placement financier, il comporte des risques. Beaucoup d’investisseurs pointent du doigt les plateformes lorsqu’ils subissent des pertes, mais le véritable risque ne se situe pas toujours où on le pense.

Dans cet article, on va explorer les trois principaux niveaux de risque en crowdlending et se focaliser sur l’un des aspects les plus sous-estimés : l’initiateur de prêt. Si tu veux maximiser tes chances de succès et éviter de mauvaises surprises, cette lecture est essentielle.

Les trois niveaux de risque en crowdlending

Beaucoup d’investisseurs ont tendance à se concentrer uniquement sur la plateforme qu’ils utilisent, alors que le danger peut venir de plusieurs niveaux. Il est donc essentiel de bien identifier où se situent les véritables risques pour mieux s’en prémunir.

Quand on parle de risque dans le crowdlending, il est important de comprendre qu’il existe trois niveaux distincts où ton argent peut être en danger :

Le risque au niveau de la plateforme

Certaines plateformes de crowdlending sont tout simplement peu solides ou mal gérées. Elles peuvent faire faillite, mettant en péril l’argent investi. Dans ce cas, il existe parfois des recours pour récupérer une partie des fonds, mais cela reste compliqué et incertain.

Pire encore, certaines plateformes sont de véritables arnaques (ou scams). Contrairement aux plateformes fragiles mais légitimes, celles-ci ont pour seul but de disparaître avec l’argent des investisseurs. Si tu tombes sur une plateforme frauduleuse, les chances de récupérer ton argent sont quasiment nulles.

J’ai déjà consacré un article détaillé à la détection des plateformes frauduleuses, ainsi qu’une checklist pour t’aider à les repérer facilement. Si tu ne l’as pas encore lu, je t’invite à y jeter un œil (lien en description).

Un autre aspect souvent sous-estimé est la transparence des plateformes. Une bonne plateforme doit fournir des informations claires sur ses opérations, ses partenaires et ses mécanismes de gestion du risque. Si les conditions d’utilisation sont vagues ou changent fréquemment sans explication, c’est un signe inquiétant.

Enfin, la régulation et les licences jouent un rôle clé dans la fiabilité d’une plateforme. Une plateforme enregistrée auprès d’un régulateur sérieux (comme la licence IBF en Europe) offre une meilleure protection que celles opérant depuis des juridictions à la réglementation plus souple.

Le risque au niveau de l’emprunteur

Dans le modèle du crowdlending, les emprunteurs peuvent être des particuliers ou des entreprises qui contractent un prêt via une plateforme. Il y aura toujours un certain pourcentage d’emprunteurs qui rembourseront en retard ou qui feront défaut. C’est un élément inhérent au modèle, tout comme dans le secteur bancaire classique.

Toutefois, ce risque est en réalité moins critique qu’il n’y paraît. Pourquoi ? Parce que ce n’est pas directement à l’emprunteur que l’investisseur prête de l’argent, mais à travers un initiateur de prêt. Et c’est là que se situe le risque le plus important.

Le risque lié à l’initiateur de prêt

L’initiateur de prêt est l’entreprise qui sélectionne les emprunteurs, leur octroie les fonds et assure ensuite la collecte des remboursements. Si cette société de prêt fait faillite ou cesse de rembourser ses investisseurs, la plateforme elle-même ne pourra pas toujours compenser les pertes.

Ce risque est souvent négligé par les investisseurs, et pourtant c’est la première cause de pertes en crowdlending. Même si la plateforme reste solide et en activité, si un initiateur de prêt fait défaut, ton argent peut être bloqué ou perdu.

Un autre point crucial est l’alignement des intérêts entre les initiateurs de prêt et les investisseurs. Un initiateur qui accorde des prêts trop risqués sans un contrôle rigoureux met en danger tout le système. Les meilleures plateformes imposent des critères stricts à leurs initiateurs pour minimiser ce risque.

Pourquoi l’initiateur de prêt est le plus grand risque ?

Si tu investis depuis un moment en crowdlending, tu as peut-être déjà été confronté à la faillite d’un initiateur de prêt. C’est exactement ce qui est arrivé en 2020 sur Mintos, une plateforme qui fonctionnait pourtant très bien.

Durant la crise du Covid-19, une dizaine de sociétés de prêt listées sur Mintos ont fait faillite ou se sont retrouvées en grande difficulté financière. Résultat ? Les investisseurs ont perdu une partie de leur capital. Mintos, en tant que plateforme, est restée en activité, mais cela n’a pas empêché de nombreuses pertes.

Un autre exemple plus récent concerne Kviku, un prêteur russe qui semblait fiable jusqu’à ce que la guerre et les sanctions économiques frappent la Russie. Kviku a converti ses remboursements en roubles et décidé de ne rembourser que le capital, sans les intérêts. Autrement dit, ils ont changé les règles du jeu en cours de route, laissant de nombreux investisseurs sur le carreau.

Ces situations montrent bien que la stabilité d’un initiateur de prêt est plus importante que celle de la plateforme elle-même. Même une place de marché de crowdlending réputée n’offre aucune garantie si les initiateurs listés sont instables ou mal gérés.

Comment évaluer la solidité d’un initiateur de prêt ?

Si tu veux minimiser les risques, voici quatre critères essentiels à vérifier avant d’investir sur un initiateur de prêt.

L’ancienneté de l’initiateur de prêt

Plus une société de prêt est ancienne, plus elle a eu le temps de prouver sa fiabilité. Un initiateur de prêt qui a moins de 5 ans d’existence présente un risque plus élevé qu’un acteur bien établi avec un historique solide.

La diversification sectorielle et géographique

Un groupe financier qui possède plusieurs filiales dans différents secteurs et pays est souvent plus résilient face aux crises. Si un secteur ou une région connaît des difficultés, les autres branches peuvent compenser.

La santé financière de l’initiateur

Les rapports financiers de l’initiateur sont une mine d’or pour évaluer sa solidité. Vérifie :

• S’il génère des bénéfices
• Son niveau d’endettement
• Sa trésorerie disponible

Un initiateur endetté jusqu’au cou, ou qui enchaîne les années de pertes, représente un risque bien plus élevé qu’une entreprise rentable avec une gestion financière saine.

Le "skin in the game"

Le skin in the game représente le montant que l’initiateur investit lui-même dans les prêts qu’il propose. C’est un indicateur clé de son engagement et de sa confiance dans la qualité des prêts octroyés.

Conclusion : Où se situe le vrai risque en crowdlending ?

Si tu devais retenir une seule chose, c’est que le plus grand risque en crowdlending ne vient pas des plateformes, mais des sociétés de prêt elles-mêmes. Même sur une plateforme solide, un initiateur défaillant peut causer des pertes importantes.

Avant d’investir, vérifie toujours les initiateurs de prêt en te basant sur les critères abordés ici. Enfin, assure-toi que la plateforme elle-même est fiable et qu’elle ne collabore pas avec des prêteurs douteux.

Si tu veux aller plus loin, je t’ai préparé une checklist pour t’aider à repérer les initiateurs solides et éviter les mauvaises surprises. Bonne vigilance et bons investissements ! 🚀