Un peu de vocabulaire, pour t'aider à mieux comprendre l'univers du crowdlending et investir en toute sérénité.
Auto-invest
L'auto-invest est une fonctionnalité qui te permet de définir les critères de sélection des prêts qui t'intéressent, pour que tous tes investissements se fassent automatiquement. L'idée est de t'offrir un gain de temps considérable, en t'évitant:
Cash drag
Décrit la situation dans laquelle ton argent n'est pas investi sur la plateforme et donc ne travaille pas. Il est disponible au retrait, mais ne rapporte pas d'intérêts. Le cash drag conditionne donc une baisse significative de ta rentabilité.
Cette situation se produit généralement quand:
Garantie de rachat (ou obligation de rachat)
C’est quand on te garantit le remboursement de ton capital engagé, chaque fois qu'un emprunteur fait défaut. Si la situation se présente (et c'est très fréquent), tu récupères l'argent investi après un délai préalablement défini. Souvent le délai est de 60 jours, mais ça peut être moins. Parfois, les intérêts, également en retard, te sont payés également.
Une garantie de rachat qui fonctionne est synonyme d'une rentabilité soutenue. Mais elle dépend aussi totalement de la solidité et du sérieux de la plateforme où tu investis. Plus de détail dans cet article.
LTV, ou Ratio prêt-valeur
Décrit le rapport entre le montant d'un prêt et la valeur d'un actif donné en garantie (ou hypothèque). En cas de défaut de remboursement de la part de l'emprunteur, l'actif en question est liquidé pour couvrir les investisseurs.
Exemple 1: un prêt d'une valeur de 10.000 €, avec un bien en garantie d'une valeur de 15.000 €. Dans ce cas, le LTV, ou ratio prêt-valeur, sera de 10.000 / 15.000 = 66%.
Exemple 2: un prêt d'une valeur de 5.000 €, avec un bien en garantie d'une valeur de 15.000 €. Dans ce cas, le LTV, ou ratio prêt-valeur, sera de 5.000 / 15.000 = 33%.
On comprend donc que plus le LTV est bas, mieux les investisseurs sont protégés, puisque le bien donné en garantie a bien plus de valeur que le prêt.
Il existe une variation de cette définition (voir ici), utilisée dans le domaine bancaire, selon laquelle le ratio prêt-valeur définit le rapport entre le montant du prêt et la valeur du bien financé. Par exemple un prêt à hauteur de 75.000 € pour une maison d'une valeur de 100.000€. Ici le LTV sera de 75%.
Les prêts non sécurisés, par nature, n'ont pas de ratio prêt-valeur.
Le marché primaire
C'est là où les prêts sont proposés pour la première fois sur une plateforme de crowdlending.
Le marché primaire est accessible :
Le marché secondaire
C'est là où les investisseurs peuvent vendre leurs prêts à d'autres investisseurs enregistrés sur la même plateforme, parfois au rabais pour accélérer la revente. Il n'existe cependant aucune garantie que la revente aboutisse.
À savoir également que toutes les plateformes ne disposent pas d'un marché secondaire.
Calendrier de remboursement / Repayment type
Sur les différentes plateformes, tu tomberas occasionnellement sur le terme "Repayment Type".
Il s'agit du calendrier de remboursement d’un prêt.