La fin de Crowdestor et Moncera : dernière actualités du crowdlending

Dans un article précédent, j'avais abordé un peu les persectives de 2025 pourle marché du crowdlending européen. Maintenant, on entrevoit déjà comme ces grandes tendances esquissées en 2024 se confirment : entre restructurations douloureuses, fermetures inattendues, retours d’expérience contrastés et ambitions renouvelées, dire que le crowdlending est un marché en pleine mutation, ce n'est pas un euphémisme.

Dans ce tour d’horizon, on aborde la liquidation imminente de Crowdestor, les ajustements stratégiques des plateformes historiques comme Bondora, quelques nouveaux entrants sur le marché qui commencent à faire parler d'eux, comme Fintown, Ventus ou Lonvest… sans oublier le bilan d’EstateGuru, désormais recentré sur les marchés baltes.

Situation actuelle de Crowdestor : phase finale de recouvrement

Crowdestor, plateforme ayant connu de sérieuses difficultés depuis la crise Covid-19, vient de publier un rapport essentiel sur l'avancement du recouvrement de ses prêts. Selon les dernières informations, 68,3% des prêts ont été définitivement traités, soit par remboursement complet, soit par règlement final. Ce taux est supérieur aux attentes initiales, et constitue une avancée notable dans le processus de liquidation de la plateforme.

La répartition des 31,7% de prêts restants est également connue : 13,9% sont en phase pré-contentieuse, 10,6% font l’objet de procédures judiciaires ou d’insolvabilité, et 7,2% sont engagés dans des plans de remboursement échelonnés jusqu'à fin 2025.

Crowdestor a confirmé qu’aucune reprise d’activité n’est prévue. L’objectif reste de clôturer définitivement la plateforme une fois tous les recouvrements finalisés, ce qui devrait intervenir d’ici début 2026.

Ce calendrier, annoncé dans un canal Telegram privé regroupant une minorité d’investisseurs (240 sur environ 4 250), témoigne d’une communication jugée opaque par une partie de la communauté. Les discussions actives sur ces groupes révèlent d’ailleurs un climat tendu, marqué par une perte de confiance progressive, même si aucune perte massive n’a encore été formellement enregistrée.

Pour rappel, Crowdestor avait connu un essor rapide jusqu’à la crise sanitaire, avant de s’effondrer en raison d’une mauvaise gestion des défauts de paiement. Plusieurs investisseurs ont décidé de liquider leurs positions dès 2021. L’un des plus gros retours d’expérience disponibles mentionne une perte nette de 1 105,68 €, soit une performance finale de -9,59%.

Le statut des 31,7% de prêts restants se décompose comme suit :

• 13,9% en phase pré-contentieuse
• 10,6% impliqués dans des procédures d'insolvabilité ou judiciaires
• 7,2% avec des plans de remboursement structurés jusqu'à fin 2025

L'équipe de Crowdestor a officiellement confirmé que la finalisation complète du processus de recouvrement est prévue pour début 2026. Cette échéance a été précisée à plusieurs reprises dans les communications de la plateforme, notamment dans un canal Telegram restreint où seuls 240 investisseurs étaient présents sur un total d’environ 4 250. Aucun blogpost ni email officiel n’a été envoyé, ce qui a alimenté les critiques sur le manque de transparence.

La direction a indiqué sans ambiguïté qu’aucune relance de l’activité n’était envisagée après les dernières récupérations. Aucun projet, ni nouvelle offre, ni tentative de redéploiement n’est à l’étude. Crowdestor fermera définitivement ses portes une fois les derniers dossiers clôturés. Ce scénario de fermeture, bien que douloureux pour certains investisseurs, marque une forme de clarté sur le devenir de la plateforme, et offre une visibilité rare dans ce type de situation post-crise.

Certains investisseurs, notamment ceux actifs sur le marché secondaire jusqu’en 2021, ont tiré un trait sur leurs investissements bien avant cette annonce, enregistrant des pertes parfois significatives, comme des performances finales à -9,59%. Pour les autres, il s'agit désormais de suivre le calendrier de liquidation et d’attendre les dernières distributions issues des récupérations restantes. Cette situation rappelle l'importance de diversifier ses investissements en crowdlending, notamment quand on voit la volatilité de certaines plateformes.

Évolutions majeures sur le marché du crowdlending européen

Le paysage P2P en Europe est marqué par des ajustements stratégiques majeurs, des fermetures inattendues et une transparence accrue sur certaines plateformes. L'annonce de la baisse du rendement de Bondora Go & Grow à 6% à partir d'avril 2025 a suscité de vives réactions parmi les investisseurs. Cette mesure met fin au modèle "Unlimited" peu populaire, mais abaisse également la rémunération des utilisateurs historiques de Go & Grow (précédemment à 6,75%). La justification avancée par Bondora repose sur la durabilité à long terme de son produit et une simplification de l’offre. Malgré la déception, la plateforme conserve une forte liquidité et une base de 1,29 million de clients, avec 1,52 milliard d’euros investis et une croissance mensuelle stable.

De son côté, Moncera a surpris ses utilisateurs en annonçant sa fermeture uniquement via Telegram, sans communication officielle par email ou blog. La nouvelle, relayée dans un groupe de seulement 240 membres sur plus de 4 000 investisseurs, a généré incompréhension et critiques. Néanmoins, Placet Group, société mère de Moncera, a promis de racheter l’ensemble des investissements restants, assurant une sortie sans perte pour les utilisateurs.

Chez HeavyFinance, les promesses de développement des prêts "verts" tardent à se concrétiser. Malgré des communications optimistes autour de certifications environnementales en Europe de l’Est et au Mexique, aucun calendrier précis de monétisation des crédits carbone n’a été présenté. La plateforme évoque de « tendances positives », mais de nombreux investisseurs dénoncent un manque de résultats tangibles.

Enfin, Income Marketplace poursuit sa diversification avec l’intégration de nouveaux prêteurs. Virtus Lending, basé au Kosovo, propose désormais des prêts auto et conso à 10–12%, avec garanties, buyback et mécanisme de junior share (24 à 27%). En parallèle, le prêteur estonien Hoovi a procédé au rachat de 2 millions d’euros de crédits sur la plateforme, dans le cadre d’un repositionnement stratégique visant une collaboration avec une banque locale. Ces initiatives traduisent une volonté de renforcer la stabilité financière tout en rassurant les investisseurs par des garanties supplémentaires.

Dans ce contexte mouvant, les comparaisons entre plateformes deviennent cruciales. Robocash a récemment baissé ses taux, modifiant l’attractivité globale du marché et redistribuant les flux vers des acteurs plus compétitifs. Ces évolutions confirment la nécessité d’un suivi actif et d’une réévaluation régulière de ses positions pour s’adapter à un environnement en constante transformation.

Tendances émergentes à surveiller en 2025

De nouveaux acteurs entre en scène

Plusieurs acteurs encore discrets ou spécialisés affichent des dynamiques intéressantes. Chez Fintown, un nouveau projet de développement immobilier a été lancé à Prague (quartier de Kolovraty), avec 18 terrains à bâtir et une rentabilité ciblée de 11% sur 24 mois, garantie par une hypothèque de premier rang. Ce projet est encore en phase de sécurisation foncière, pour une livraison prévue en 2027. Parallèlement, la plateforme a mis en place le programme Early Exit 2.0 : une sortie est possible après 6 mois, mais avec des frais allant jusqu’à 20% selon le timing et le montant retiré, ce qui limite la flexibilité pour les investisseurs de court terme.

Autre signal fort du secteur : Ventus Energy se distingue par un effort de transparence rare, avec une page statistique actualisée cinq fois par jour. Les données publiées couvrent la production énergétique, la structure du capital et les performances du portefeuille mezzanine, actuellement de 15,8 M€ répartis sur 1 600 investisseurs, soit une moyenne de 10 000 € par compte actif. Cette ouverture tranche avec l'opacité de nombreuses plateformes plus anciennes.

Enfin, Lonvest poursuit sa croissance au Mexique via Clicredito. Depuis juillet 2024, 2,4 M USD de prêts ont été émis, et le plan 2025 vise 9 000 prêts par mois. Lonvest bénéficie d’un environnement peu régulé et stable, sans plafonnement des taux, mais doit renforcer ses dispositifs anti-fraude pour accompagner l’essor rapide du marché.

Focus EstateGuru : bilan 2024 et cap 2025

EstateGuru affiche une année 2024 solide avec 80,7 M€ de prêts financés, 20 M€ de remboursements et 12 M€ d’intérêts versés. Les récupérations atteignent un record de 14,85 M€, ce qui porte le total récupéré depuis la création à 52 M€, pour une perte quasi nulle (0,01%). La plateforme s’est recentrée sur les pays baltes (Estonie, Lettonie, Lituanie) et annonce une stratégie plus durable, avec un objectif de +10 M€ d’origination d’ici mi-2025 et le lancement d’une application mobile.

Le marché allemand reste difficile, avec seulement 1,14 M€ récupérés en 2024 et de nombreux retards dus aux tribunaux et à la passivité de certains emprunteurs. 1,1 M€ ont été investis par EstateGuru pour accélérer les procédures, via ventes forcées et liquidation, notamment par le courtier Asset Genius. Les premières récupérations sérieuses sont attendues en 2025, mais certaines pertes sont déjà considérées comme définitives.

Progrès dans les recouvrements chez Mintos

Mintos continue de publier régulièrement des mises à jour concernant ses efforts de recouvrement. Plusieurs développements notables méritent l'attention des investisseurs.

Pour Alivio Capital (Mexique), l'ouverture officielle de la procédure d'insolvabilité représente une avancée positive. Mintos est désormais enregistré comme créancier et prévoit un taux de recouvrement de 100% sur les 125 000 € concernés.

Concernant Planet42, qui représente le dernier défaut majeur avec 10,6 millions d'euros restants, les perspectives semblent favorables. 2,8 millions d'euros ont déjà été récupérés, dont 600 000 € récemment. Mintos reste optimiste quant à un recouvrement intégral, ce qui témoignerait de l'efficacité des structures mises en place depuis l'obtention de sa licence.

Le cas Wowwo, particulièrement préoccupant pour de nombreux investisseurs, connaît une activité juridique intense. Des audiences ont eu lieu en février et mars 2025, avec des résultats qui n'ont pas encore été divulgués pour des raisons stratégiques. Ce litige porte sur un montant considérable de 18,4 millions d'euros.

Ces développements s'inscrivent dans un contexte plus large de maturation du secteur, comme l'explique le bilan 2024 du crowdlending et ses enjeux pour 2025, où la gestion des défauts devient un critère déterminant pour évaluer la qualité des plateformes.