Dans cet article, je te partage mon analyse et mon avis sur Hive5.
Hive5, c'est une plateforme de crowdlending lancée en mai 2022, basée à Zagreb en Croatie, et pilotée par la maison mère lituanienne UAB Hive Finance. Elle propose d'investir dans des prêts à la consommation et des prêts commerciaux à court terme, avec des rendements annoncés jusqu'à 15 %.
Sur le papier, l'offre est séduisante. Mais à y regarder de plus près, plusieurs signaux d'alerte méritent qu'on s'y attarde sérieusement avant d'y mettre un sou.
Je te propose de voir ensemble ce que propose Hive5, comment elle fonctionne, quelles sont ses failles, et si elle mérite une place dans un portefeuille de crowdlending.
Pour info, Hive5 ne fait pas partie de mon portefeuille. Mon analyse sera donc extérieure — et délibérément prudente, pour les raisons que tu vas découvrir ci-dessous.
Si tu as déjà testé Hive5 ou si certaines informations ici te semblent incomplètes ou dépassées, n'hésite pas à laisser un commentaire !
Avis de non-responsabilité
Je n'offre pas de conseils financiers, je partage simplement mes recherches, mon expérience et mon opinion. J'investis sur la plupart des plateformes de crowdlending que j'aborde. Toutes les informations sont fournies sans garantie et les résultats passés ne sont pas un indicateur des performances futures. !
Les liens vers les plateformes d'investissement sont généralement des liens affiliés, ce qui te permet de bénéficier d'une petite commission.
NOTE GLOBALe
Rentabilité
Fiabilité
Liquidité
Interface
Taux d'intérêts moyen: 12,4 %
Hive5 – Les infos en bref
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Le crowdlending me rapporte entre 6,75 % et 12,5 % par an. Pour savoir comment je fais et recevoir mon portefeuille actualisé régulièrement, inscris-toi ici !
Hive5 – L'entreprise
Hive5, tour d'horizon
Hive5 est une place de marché de crowdlending qui met en relation des investisseurs particuliers avec des initiateurs de prêts à la consommation et des prêts commerciaux. La plateforme est pilotée par UAB Hive Finance, entité lituanienne, et opère sous pavillon croate depuis Zagreb. Son modèle repose sur une commission facturée aux initiateurs de prêts — initialement fixée à 4 %, en cours de réduction à 2 %.
Ce qui distingue immédiatement Hive5 du reste du marché, ce n'est pas tant ses rendements élevés que la concentration de ses risques : tous les originateurs présents sur la plateforme sont liés, directement ou indirectement, à Hive5 ou à sa maison mère.
Hive5 – Histoire de la plateforme
Hive5 a démarré ses opérations en septembre 2022, peu après sa fondation en mai de la même année. Dès ses débuts, elle a misé sur des rendements élevés et une garantie de rachat à 60 jours pour attirer les investisseurs.
La plateforme a connu une croissance rapide en termes d'investisseurs enregistrés, mais cette progression soulève des questions : les volumes financés n'ont pas suivi la même courbe. Depuis mars 2025, l'un de ses originateurs principaux (Ekspres Pozyczka, Pologne) a quitté la plateforme, accentuant encore la concentration des risques. Un nouvel originateur polonais, Firmeo, a rejoint la plateforme en octobre 2025 pour prendre partiellement le relais.
Derrière Hive5 : la maison mère
Hive5 est la vitrine commerciale de UAB Hive Finance, société enregistrée en Lituanie. C'est cette entité qui chapeaute l'ensemble du groupe, y compris les originateurs de prêts présents sur la plateforme.
Les originateurs actuels sont :
- Finjet / Mana Concept S.L. (Espagne) — le seul vraiment actif au quotidien
- Credilink / We Finance IFN SA (Roumanie) — actif de façon ponctuelle sur des prêts commerciaux
- Ruptela (Lituanie) — très peu actif
- Firmeo / Firmeo Business Finance Sp. z o.o. (Pologne) — entré en octobre 2025, encore en phase de démarrage
- Ekspres Pozyczka (Pologne) — a quitté la plateforme en mars 2025
Cette structure en silo, où la plateforme et ses originateurs appartiennent au même groupe, est l'un des signaux d'alerte les plus importants que j'identifie ici.
Hive5 – Qui dirige l'entreprise ?
La gouvernance de Hive5 a évolué significativement en 2025. Ričardas Vandzinskas, cofondateur et ancien CEO, a quitté Hive Finance et cédé ses 35 % à Ruptela Group. Andrius Rupšys, l'autre cofondateur, est désormais Chairman of the Board et détient 100 % de Hive Finance (65 % en direct, 35 % via Ruptela Group dont il est le principal actionnaire).
Ce changement de direction est un signal à suivre. Il reste trop récent pour en évaluer l'impact réel sur la gouvernance et la transparence de la plateforme.
Le lien avec Credon, une plateforme en faillite
Un point à connaître absolument : Juozas Rupšys, parrain d'Andrius Rupšys (le cofondateur et actionnaire majoritaire de Hive Finance), est le principal actionnaire de Credon — une plateforme de crowdlending croate aujourd'hui en faillite, qui a laissé de nombreux investisseurs avec des pertes importantes.
Hive5 utilise par ailleurs les services IT développés par Juozas Rupšys (via sa société creditonline.eu). Cette proximité ne constitue pas une preuve de malversation, mais elle mérite d'être connue et prise en compte dans l'évaluation globale de la plateforme.
Hive5 – Quels risques ?
Le crowdlending est par nature un placement risqué. Mais certaines plateformes présentent des profils de risque nettement plus élevés que d'autres. Hive5 fait partie de cette catégorie.
Hive5 est-elle une plateforme régulée ?
Non. Hive5 n'est supervisée par aucune autorité financière européenne. Il n'existe aucune séparation des fonds, aucun schéma de compensation pour les investisseurs.
La plateforme affirme viser une licence ECSP (European Crowdfunding Service Provider), mais à ce jour, cette démarche n'a pas abouti. En cas de faillite, il n'existe aucun recours légal structuré pour récupérer tes fonds.
Pour savoir quelles plateformes de crowdlending que j'ai analysées sont régulées, tu peux consulter la page du comparateur.
Hive5 est-elle une entreprise rentable ?
La plateforme affiche des chiffres positifs mais on peut se poser des questions sur son état de santé.
Le groupe Hive Finance a enregistré une perte de 755 000 € en 2022, pour un chiffre d'affaires de seulement 135 000 €. Malgré cela, l'ancien CEO Ričardas Vandzinskas avait publiquement affirmé que le groupe était rentable. Une affirmation contredite par les propres comptes de la société.
Plus inquiétant encore : les comptes 2023 n'ont jamais été publiés. La plateforme a choisi de les remplacer par un article de blog intitulé "2024 Key Achievements of Hive Finance", une approche jugée insuffisante par la communauté des investisseurs.
Cette opacité financière, combinée aux pertes enregistrées, laisse planer un doute sérieux sur la viabilité à long terme de la structure.
Cela dit on peut peut-etre se rassurer en regardant les chiffres 2024 qui, eux, sont publics, qui affiche d'ailleurs un comparatif avec 2023. On y voit un progrès, bien que très léger.
Tu trouveras le détail en suivant ce lien.
Taux de défaut chez Hive5
À ce jour, Hive5 n'a officiellement enregistré aucun défaut sur ses prêts depuis son lancement. La garantie de rachat à 60 jours a toujours été honorée dans les délais.
C'est un point positif — mais cette garantie est émise par les originateurs eux-mêmes, qui sont tous liés à Hive5. En cas de difficultés généralisées du groupe, la valeur réelle de cette garantie deviendrait très incertaine.
Que se passe-t-il avec ton argent si Hive5 fait faillite ?
En l'absence de régulation et de séparation des fonds, une faillite de Hive5 te laisserait dans une position très précaire. Il n'existe pas de mécanisme légal de compensation comme on en trouve sur les plateformes régulées. Tes créances seraient théoriquement exigibles, mais leur recouvrement dépendrait entièrement de la capacité des originateurs à honorer leurs engagements — des entités elles-mêmes fragilisées si la structure centrale s'effondre.
Hive5 face aux crises – une plateforme fiable ?
Hive5 n'a pas encore traversé de véritable crise de marché depuis son lancement. Son historique est trop court pour tirer des conclusions solides.
Ce qui est en revanche documenté, c'est la façon dont la plateforme a réagi à la critique : tentatives de suppression d'articles et de vidéos YouTube, actions légales contre des blogueurs indépendants pour effacer des références à ses liens avec Credon, et politique de rémunération d'avis positifs sur Trustpilot (25 € de crédit offerts). En janvier 2024, 89 % des avis Trustpilot avaient été déposés dans les 30 jours précédents. Ce comportement face aux critiques est, à mes yeux, un signal d'alerte majeur.
Hive5 : quid de la transparence ?
Coté transparence, Hive5 a encore pas mal de chemin à parcourir. Sur cet aspect, on la retrouve plutôt du coté des cancres :
- Les comptes 2023 n'ont pas été publiés
- L'ancien CEO a communiqué des informations fausses sur la rentabilité du groupe
- La plateforme a cherché à faire supprimer des contenus critiques en ligne
- Les chiffres de croissance annoncés sont jugés irréalistes par plusieurs observateurs : +3 664 investisseurs en décembre 2024, +3 838 en janvier 2025, +2 759 en février 2025, sans que les volumes financés ne suivent
- La page de statistique est inexistante sur le site (il semble qu'elle était là à une époque, puis a fini par disparaître), rendant le suivi de ces données impossible pour les investisseurs
Comment fonctionne la plateforme Hive5 ?
Programme de fidélité sur Hive5
Hive5 propose un programme de fidélité à trois niveaux, accessible après 90 jours sur la plateforme :
- Navigator : +0,5 % à partir de 5 000 € investis
- Voyager : +0,75 % à partir de 10 000 € investis
- Pioneer : +1 % à partir de 20 000 € investis
C'est une mécanique classique pour fidéliser les investisseurs, mais elle présente un revers : elle t'incite à immobiliser davantage de capital sur une plateforme dont les risques sont élevés.
Pour les nouveaux investisseurs, un cashback de 1 % s'applique sur les investissements durant les 90 premiers jours, sans plafond ni montant minimum.
Processus d'inscription
Conditions d'inscription
Pour ouvrir un compte sur Hive5, tu dois :
- Avoir au moins 18 ans
- Disposer d'un compte bancaire en euros dans l'Union européenne
- Passer une vérification d'identité (KYC)
La plateforme exclut les résidents de 28 pays à haut risque selon les critères UE (Iran, Russie, Biélorussie, Corée du Nord, et plusieurs pays d'Afrique, d'Asie et des Caraïbes).
La création de compte
L'inscription se fait en ligne en quelques minutes. Une fois les informations personnelles renseignées et le document d'identité téléchargé, tu dois effectuer un virement de minimum 0,01 € pour valider ton compte bancaire.
L'interface est disponible en anglais et en espagnol.
Les outils pour investir sur Hive5
Investissement manuel ou automatique
Hive5 propose les deux options. Tu peux sélectionner toi-même les prêts dans lesquels tu veux investir, ou configurer une stratégie automatisée en définissant les originateurs, les types de prêts, les montants, les durées et les taux d'intérêt souhaités. Un bouton "reinvest" permet aussi de réinvestir automatiquement les remboursements.
Marché secondaire
Il n'existe pas de marché secondaire sur Hive5 à ce jour. Un lancement est annoncé pour septembre 2026 — à confirmer. La seule sortie disponible est d'attendre le remboursement ou, en cas de retard, le rachat via la garantie à 60 jours.
Le montant minimum d'investissement
L'investissement minimum est fixé à 10 €, ce qui rend la plateforme accessible aux petits portefeuilles. Les durées des prêts vont de 30 jours à 24 mois.
Les taux d'intérêts
Hive5 affiche un taux moyen de 12,40 % (avril 2026), en baisse depuis le pic à 16 % atteint début 2025. Les taux actuels oscillent entre 10 % et 15 % selon l'originateur et la durée.
Les intérêts sont versés mensuellement, quelle que soit la durée du prêt.
Les frais sur Hive5
Hive5 ne prélève aucun frais directement sur les investisseurs. Ni à l'entrée, ni à la sortie, ni sur les investissements. Sa rémunération repose uniquement sur les commissions facturées aux originateurs.
Les types de prêts disponibles
La plateforme propose deux grandes catégories :
- Prêts à la consommation à court terme (généralement 30 jours, montants de 100 à 500 €)
- Prêts commerciaux à plus long terme (jusqu'à 24 mois, montants plus élevés)
Le service client chez Hive5
Le service client est accessible par email et via les réseaux sociaux. Les retours des utilisateurs sur la réactivité du support sont généralement positifs. En revanche, la transparence de l'équipe sur les sujets financiers sensibles (comptes annuels, chiffres de croissance) laisse beaucoup à désirer.
Quelles garanties offre Hive5 ?
La garantie de rachat à 60 jours
La garantie principale proposée par Hive5 est le rachat à 60 jours. Si un prêt est en retard de paiement, l'originateur s'engage à racheter ta créance — capital et intérêts courus — dans un délai de 60 jours. Pendant toute cette période, les intérêts continuent d'être versés selon les conditions initiales.
À ce jour, cette garantie a toujours été honorée depuis le lancement de la plateforme. C'est un point positif réel.
Mais la limite fondamentale de ce mécanisme, c'est que les originateurs qui émettent cette garantie sont tous liés à Hive5 et à Hive Finance. En cas de difficultés du groupe, la garantie de rachat perdrait une grande partie de sa valeur concrète.
Fiscalité Hive5 – comment ça marche ?
Les revenus perçus via Hive5 sont des intérêts de placement, imposables comme revenus du capital. La plateforme ne pratique pas de retenue à la source : tu perçois tes gains bruts et il t'appartient de les déclarer selon les règles fiscales de ton pays.
En France, ces revenus sont soumis au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 30 %. Hive5 met à disposition un rapport fiscal téléchargeable (Tax Report) depuis le tableau de bord, pour la période de ton choix.
Mon avis perso sur Hive5
Hive5 – les avantages
Hive5 – les inconvénients
Hive5 – dans l’ensemble
Swaper est une bonne option pour les investisseurs à la recherche de rendements élevés avec un risque maîtrisé grâce à la garantie de rachat. Cependant, la prudence est de mise en raison du manque de régulation et de transparence.
Par contre, Swaper est à éviter pour toi, si :
- Tu recherches une plateforme qui montre patte blanche: Par là j’entends une platefome régulée et transparente. Swaper n'est pas supervisée par une autorité financière européenne, ce qui peut représenter un risque supplémentaire en cas de problème. Et puis la plateforme communique peu, notamment sur les statistiques précises de performance de son portefeuille de prêts, ce qui peut compliquer ton évaluation du risque.
- Tu préfères investir dans des prêts diversifiés géographiquement : Swaper se concentre principalement sur les prêts en Espagne, Pologne, Roumanie et Macédoine du Nord, limitant ainsi les options de diversification.
- Tu veux éviter le cash-drag : Si tu as besoin que ton argent soit constamment investi, Swaper pourrait ne pas être idéale, car certains investisseurs rapportent que leurs fonds restent parfois non investis pendant plusieurs jours.
Hive5 – dans l'ensemble
Sur le papier, Hive5 a tout pour plaire : rendements attractifs, interface simple, garantie de rachat, prêts courts, zéro défaut depuis le lancement. Mais à creuser un peu, le tableau est bien moins rassurant.
Entre l'absence totale de régulation, les liens documentés avec une plateforme en faillite, une forte opacité financière, des conflits d'intérêts structurels et une communication parfois borderline, Hive5 fait partie des plateformes que j'observe de loin. Ca changera peut-être un jour, mais ce n'est pas pour la semaine prochaine.
Le changement de direction en 2025 — avec l'arrivée de Krisjanis Znotins comme CEO — est un signal à suivre. Mais il est trop récent pour changer l'analyse globale, attendons de voir si de vrais changements sont opérés.
Hive5 – quelles alternatives ?
Si Hive5 ne te convainc pas, voici des plateformes que je juge plus sérieuses dans le segment du crowdlending sur prêts à court terme.
PeerBerry
PeerBerry est une plateforme bien établie, avec un historique solide et une transparence supérieure. Elle propose des prêts à la consommation à court terme avec des rendements autour de 10 à 12 %. Le groupe Aventus, qui la soutient, a démontré sa résilience même en période de crise (notamment pendant la guerre en Ukraine).
Income Marketplace
Income Marketplace se distingue par son mécanisme de protection "Skin in the Game" poussé, qui oblige les originateurs à conserver une part de leurs propres prêts sur la plateforme. Une approche qui aligne les intérêts de manière bien plus contraignante. Rendements autour de 12 %.
Debitum
Debitum est l'une des rares plateformes de prêts aux entreprises à disposer d'une licence ECSP en Europe (Lettonie). Elle propose des prêts commerciaux avec une due diligence sérieuse et des rendements entre 10 et 13 %. Idéale si tu veux une exposition aux prêts professionnels dans un cadre légal solide.
Pour comparer toutes les plateformes de crowdlending que j'ai analysées, tu peux consulter le comparateur complet.
Foire aux questions (FAQ) sur Hive5
Qu'est-ce que Hive5 ? Hive5 est une plateforme de crowdlending fondée en mai 2022, basée à Zagreb (Croatie) et pilotée par UAB Hive Finance (Lituanie). Elle permet d'investir dans des prêts à la consommation et des prêts commerciaux à court terme.
Hive5 est-elle fiable ? La fiabilité de Hive5 est sérieusement mise en question par plusieurs éléments : absence de régulation, liens avec la plateforme en faillite Credon via Juozas Rupšys (parrain du cofondateur), opacité financière, conflits d'intérêts entre la plateforme et ses originateurs, et comportements agressifs face aux critiques (suppressions de contenu, actions légales, avis Trustpilot rémunérés).
Hive5 est-elle régulée ? Non. Hive5 n'est supervisée par aucune autorité financière. Elle affirme viser une licence ECSP, mais cette démarche n'a pas encore abouti.
Quels rendements peut-on espérer sur Hive5 ? Le rendement moyen est de 12,40 % (avril 2026). Les taux proposés vont de 10 % à 15 % selon l'originateur et la durée du prêt. Les intérêts sont versés mensuellement.
Quel est l'investissement minimum sur Hive5 ? Tu peux investir dès 10 €, ce qui est l'un des tickets d'entrée les plus bas du secteur.
Y a-t-il un marché secondaire sur Hive5 ? Non, pas encore. Un lancement est annoncé pour septembre 2026. La seule sortie disponible reste la garantie de rachat à 60 jours.
Quelle garantie propose Hive5 ? Hive5 propose une garantie de rachat à 60 jours : si un prêt est en retard, l'originateur s'engage à racheter ta créance (capital + intérêts) dans ce délai. Cette garantie a toujours été honorée depuis le lancement. Sa limite : elle est émise par des originateurs liés à Hive Finance, ce qui fragilise mécaniquement le mécanisme en cas de difficultés du groupe.
Hive5 prélève-t-elle des frais ? Non. Aucun frais n'est facturé aux investisseurs, ni à l'entrée, ni à la sortie, ni sur les investissements. La plateforme se rémunère uniquement via des commissions facturées aux originateurs.
Comment fonctionne la fiscalité avec Hive5 ? Les revenus sont versés bruts, sans retenue à la source. En France, ils sont soumis au PFU de 30 %. Tu peux télécharger un rapport fiscal depuis ton tableau de bord Hive5.
Qui est le CEO de Hive5 ? Depuis 2025, le CEO est Krisjanis Znotins. Andrius Rupšys, cofondateur et actionnaire majoritaire, occupe le poste de Chairman of the Board. L'ancien CEO Ričardas Vandzinskas a quitté Hive Finance et vendu ses parts en 2025.