Investir en crowdlending : Plateformes françaises vs européennes

Investir sur des plateformes de crowdlending étrangères peut représenter une excellente occasion d’élargir son portefeuille et de rechercher des rendements plus intéressants. Cela dit, les risques qui vont avec peuvent parfois augmenter avec ces rendements. 

Il faut rappeler que le crowdlending (et le crowdfunding en général) reste encore un secteur relativement jeune, avec des règles du jeu qui diffèrent d'un pays à l'autre, et d'une plateforme à l'autre. Aujourd'hui, chaque pays applique ses propres règles, ce qui crée différences notables en termes de sécurité, de transparence et de régulation. Des facteurs à prendre en compte.

Pour ma part, je n'investis sur aucune plateforme française actuellement. D'abord parce qu'en découvrant le crowdlending, je suis tombée en premier sur les leaders européens, ensuite parce que celles que j'ai regardées en France ne correspondaient pas tellement à mon profil d'investisseur.

Pourquoi investir sur des plateformes étrangères ?

Malgré ces risques, investir sur des plateformes de crowdlending étrangères présente de nombreux avantages. D’abord, cela permet une diversification géographique de ses investissements, ce qui réduit l’exposition à un seul marché et permet de profiter de nouvelles opportunités dans des secteurs en pleine croissance. Certaines plateformes européennes offrent des rendements supérieurs à ceux des plateformes françaises, notamment en raison de leur accès à des prêts plus diversifiés, allant des prêts à la consommation aux prêts aux PME. De plus, l'investissement à l’international peut permettre d'accéder à des marchés émergents ou à des projets innovants qui ne sont pas toujours disponibles sur les plateformes françaises. Cette diversification peut donc être un atout précieux pour l’investisseur souhaitant maximiser son potentiel de rendement tout en minimisant les risques.

Les avantages d’investir sur des plateformes européennes non françaises

Investir sur des plateformes de crowdlending européennes non françaises peut offrir des avantages considérables pour les investisseurs à la recherche de nouvelles opportunités. Parmi ces avantages, la diversification géographique est l'un des plus notables. En accédant à des prêts dans des pays avec des dynamiques économiques différentes, les investisseurs peuvent réduire leur dépendance à l'égard du marché français et potentiellement profiter d’une meilleure rentabilité dans des secteurs en pleine expansion. Par exemple, certaines plateformes basées dans les pays baltes ou en Europe de l'Est offrent des prêts aux PME ou à la consommation, segments parfois moins développés en France, mais avec un potentiel de rendement plus élevé.

De plus, le crowdlending européen permet d'accéder à des marchés émergents qui n'ont pas encore été largement explorés par les plateformes françaises, offrant ainsi une niche pour les investisseurs audacieux. Cette accessibilité à des projets innovants ou à des secteurs de niche peut être un véritable atout pour ceux qui cherchent à maximiser leur rentabilité, tout en prenant en compte les risques associés à ces nouvelles opportunités.

Les risques à prendre en compte avant d’investir à l’international

Le crowdlending, bien que prometteur, comporte certains risques qu’il est crucial de bien comprendre, notamment lorsqu’il s’agit de plateformes européennes non françaises. Entre 2019 et 2020, plusieurs plateformes ont fait l’actualité pour de mauvaises raisons. Certaines, comme Kueztal et Envestio, se sont révélées être des arnaques pures et simples : elles attiraient des investisseurs avec des rendements particulièrement élevés avant de fermer du jour au lendemain, laissant derrière elles des milliers de victimes sans recours. D’autres, comme Monethera et Grupeer, ont été accusées de pratiques douteuses, et leur réputation continue de souffrir. De plus, certaines plateformes encore en activité, telles que Fast Invest et Wisefund, suscitent également des inquiétudes croissantes, alimentées par des questions sur leur transparence et la sécurité de leurs fonds.

Ces incidents ont mis en lumière un aspect majeur du crowdlending international : la faiblesse des régulations dans certains pays européens. En l’absence d’un cadre juridique harmonisé, certaines plateformes peuvent opérer dans des zones grises, ce qui les rend vulnérables à des comportements frauduleux ou à des malversations. Les investisseurs attirés par des rendements trop attractifs risquent de tomber dans ces pièges. Cependant, avec une vigilance accrue et une recherche approfondie sur la réputation et les antécédents d’une plateforme, il est possible d’éviter ce genre de mésaventure.

Outre ces risques de fraude, d’autres facteurs doivent être pris en compte, tels que les risques politiques et économiques liés à la situation du pays où la plateforme est enregistrée. De plus, la fluctuation des devises peut aussi représenter un danger pour les investisseurs, en particulier dans les pays hors de la zone euro. Une bonne gestion des risques est donc essentielle pour limiter l’exposition à ces facteurs externes.

Les signaux d'alerte à surveiller avant d’investir

Avant d’investir sur une plateforme de crowdlending, il est important de prendre quelques précautions pour éviter les mauvaises surprises. Certains signaux doivent particulièrement attirer ton attention, car ils peuvent indiquer un manque de fiabilité de la plateforme. Si tu veux en savoir plus sur les éléments à vérifier avant de te lancer, je t’invite à lire l’article complet pour reconnaître une arnaque en crowdlending.

Voici un résumé des principaux points abordés dans cet article :

1. Promesses de rendements irréalistes
   Si une plateforme te promet des rendements supérieurs à 20 % sans risque, c’est un signe d’alerte majeur. Dans le monde de l’investissement, un rendement élevé implique nécessairement un risque élevé.
2. Manque de transparence
   Une plateforme sérieuse doit fournir des informations claires sur son adresse physique, son équipe dirigeante et les projets proposés. Si ces informations sont difficiles à trouver ou si des incohérences apparaissent, cela doit éveiller ta méfiance.
3. Communication limitée ou inexistante
   Les plateformes fiables doivent être facilement joignables, via email, téléphone ou chat en ligne. Si la communication est lente ou inexistante, il est préférable de s'en détourner.
4. Problèmes de retrait des fonds
   Un signal d'alarme majeur est la difficulté rencontrée par d’autres investisseurs pour retirer leurs fonds. Avant d’investir, consulte des forums et des avis en ligne pour vérifier si d’autres utilisateurs ont signalé des problèmes similaires.

Comment bien se renseigner avant d’investir ?

Pour aller plus loin dans ta démarche de vérification, prends le temps de lire les avis disponibles sur des sites comme Trustpilot, de consulter des forums spécialisés et de parcourir les analyses publiées par des investisseurs expérimentés. Une plateforme avec des avis négatifs récurrents ou des plaintes concernant des retraits bloqués doit immédiatement éveiller tes soupçons.

Appliquer ces précautions ne garantit pas une sécurité absolue, mais cela permet de limiter considérablement les risques et d’investir plus sereinement dans le crowdlending. Comme toujours en investissement, mieux vaut prendre le temps de faire des vérifications que de se précipiter sur une offre trop alléchante.

Ces points sont des indices cruciaux pour évaluer la fiabilité d’une plateforme.

Les plateformes françaises et européennes : quelles différences ?

Les plateformes françaises et européennes de crowdlending fonctionnent différemment, que ce soit en termes de types de prêts proposés, de réglementation ou encore de rentabilité.

Types de prêts : un marché français plus tourné vers l’immobilier et les entreprises

Contrairement aux plateformes européennes comme Mintos ou PeerBerry, les prêts personnels sont très peu représentés en France. En réalité, seule Younited Credit propose ce type d’investissement. La majorité des plateformes françaises se concentrent plutôt sur des prêts commerciaux (souvent liés à des projets écologiques) ou sur l’immobilier.

Autre différence : le ticket d’entrée. Sur les grandes plateformes européennes, on peut généralement investir dès 10 €, alors qu’en France, le seuil minimum est souvent plus élevé.

Enfin, la rentabilité varie également beaucoup. En France, les rendements des prêts personnels tournent autour de 2 à 3 %, contre 10 à 12 % en moyenne sur les plateformes européennes.

Un cadre réglementaire plus strict en France

L’une des raisons qui expliquent ces écarts de rentabilité, c’est la différence de réglementation. De nombreuses plateformes européennes proposent des "payday loans", c'est-à-dire des prêts à très court terme avec des taux d’intérêts très élevés. Ces crédits de quelques centaines ou milliers d’euros (remboursables en un mois) peuvent afficher des taux annuels dépassant 200 %.

Prenons un exemple : un emprunt de 1 000 € sur un mois à un taux annuel de 180 % entraîne 150 € d’intérêts à payer. Un tel système serait impossible en France, où la réglementation interdit ces pratiques.

Investir sur des plateformes françaises ou européennes : quel choix faire ?

Tout dépend de ton profil d’investisseur et de tes objectifs.

Pourquoi privilégier les plateformes françaises ?

✅ Une régulation stricte qui offre une meilleure protection aux investisseurs
✅ Une fiscalité plus simple avec des démarches allégées pour la déclaration des revenus
✅ Un impact direct sur l’économie locale, en finançant des projets français

Pourquoi investir sur des plateformes européennes ?

✅ Une meilleure diversification, que ce soit par pays, par secteur ou par type de prêt
✅ Des rendements plus élevés, notamment grâce aux taux attractifs et aux garanties offertes par certaines plateformes
✅ Un accès facilité aux petits budgets, avec des investissements possibles dès 10 €

Il n’y a donc pas de réponse universelle. Que tu investisses en France ou à l’étranger, le plus important est de bien répartir tes placements pour minimiser les risques et maximiser tes rendements.

Le marché européen du crowdlending : un panorama des grandes plateformes

La France fait partie des pays où le volume de transactions en crowdlending est parmi les plus élevés en Europe. Mais lorsqu’on regarde de plus près les plateformes elles-mêmes, on constate que les plus grandes d’entre elles se trouvent ailleurs.

Les trois plateformes leaders en Europe

Trois acteurs majeurs se démarquent aujourd’hui en termes de volume de prêts financés : Mintos, PeerBerry et Twino.

Mintos : le géant du secteur

Avec un total cumulé de plus de 10 milliards d’euros de volume de financement, Mintos est la plus grosse plateforme de prêts participatifs européenne, et de très loin.

 
Voici quelques données de base:

• Création : 2015
• Siège social : Riga, Lettonie
• Nombre d’investisseurs inscrits : près de 500 000
• Taux d’intérêt moyen : 11,7 %
• Montant minimum d’investissement : 50 €

Mintos ne propose pas directement des prêts, mais fonctionne comme une place de marché où plus de 60 sociétés de crédit du monde entier listent leurs offres. Contrairement à de nombreuses plateformes européennes, elle ne relève pas de la régulation européenne pour le crowdlending, mais dispose d’une licence de courtier d’investissement (IBF).

Il y a deux choses importantes à noter au sujet de Mintos. La première, c'est que la plateforme ne propose pas uniquement d'investir dans des prêts. Elle permet également d'accéder à des ETFs, des obligations d'entreprise, des offres immobilières, et un compte "épargne" rémunéré. La plateforme se positionne avec une offre permettant "des revenus réguliers, une bonne diversification et une flexibilité qui s’adapte à tes besoins". 

La deuxième chose à savoir, et qui vaut d'ailleurs pour toutes les plateformes enregistrées en Lettonie, c’est que Mintos, en plus d’avoir récemment opéré un changement important dans la structure de son offre, retient à ses investisseurs une imposition à la source de 5%, qui peut être déduite lors de la déclaration de revenus, avec des règles différentes en fonction du pays de résidence.

PeerBerry : un développement rapide malgré les crises

Peerberry a beau être la seconde plateforme de crowdlending en termes de volume de prêts financés, elle est loin derrière Mintos, avec «seulement» un peu plus de 2 milliards d’euros de prêts financés depuis sa création. Au contraire de Mintos, qui a connu un fort ralentissement dans le cadre des crises de 2020 avec le Covid, et 2022 avec la guerre en Ukraine, Peerberry a su tirer son épingle du jeu, puisque cette période a permis à la plateforme de se distinguer très fortement et d'attirer de nombreux investisseurs.

Voilà quelques données de base:

• Création : 2017
• Siège social : Zagreb, Croatie
• Nombre d’investisseurs inscrits : environ 60 000
• Taux d’intérêt moyen : 11 %
• Montant minimum d’investissement : 10 €

Tout comme Mintos, Peerberry est une place de marché qui réunit plusieurs initiateurs de prêts. En revanche la plateforme ne détient aucune licence européenne, la Croatie n’ayant aucun encadrement légal spécifique pour le crowdlending. Cela dit, les actionnaires de Peerberry ont manifesté cette intention et ont obtenu une licence pour opérer sous la supervision de la Banque de Lituanie, pour une plateforme de crowdfunding immobilier, Crowdpear.
Agée de seulement quelques années, Peerberry est une plateforme assez jeune, ce qui, malgré l’écart avec Mintos, rend sa seconde place du classement assez impressionante.

Twino : une plateforme qui gère ses propres prêts

Avec son historique et le volume de prêts financés (plus d'un milliard au moment où j'écris ces lignes), Twino figure parmi les acteurs majeurs du marché européen. Cependant, après avoir traversé plusieurs turbulences financières ces dernières années, elle n’est pas encore totalement sortie d’affaire. Dernièrement, sa gestion des risques a soulevé des inquiétudes, attirant à nouveau l’attention sur sa solidité.

Voici quelques données de base:

• Création : 2015
• Siège social : Riga, Lettonie
• Nombre d’investisseurs inscrits : environ 60 000
• Taux d’intérêt moyen : 10 %
• Montant minimum d’investissement : 10 €

À la différence des deux autres plateformes, Twino n’est pas une place de marché. Il s’agit d’un groupe qui émet lui-même ses prêts, au travers de ses filiales.

La plateforme est régulée en Lettonie et détient la même licence de courtier d’investissement (IBF) que Mintos. À noter que, tout comme Mintos, Twino applique une retenue fiscale de 5 % sur les intérêts perçus, qui peut être réduite par déclaration fiscale selon le pays de résidence de l’investisseur.

Les spécificités des trois plateformes leaders

Ces trois plateformes dominent largement le marché du crowdlending en Europe, chacune avec ses spécificités et ses avantages. Cependant, elles comportent aussi des risques à bien prendre en compte avant d’investir.

Un ancrage géographique dans les États baltes

Un point commun entre Mintos, PeerBerry et Twino : elles sont toutes originaires des États baltes. Même si PeerBerry affiche aujourd’hui une adresse en Croatie, l’entreprise reste dirigée par des Lituaniens et son siège social était encore en Lettonie il y a peu.

Cette région est un véritable hub du crowdlending en Europe. Grâce à un cadre réglementaire favorable et une expertise fintech bien développée, les plateformes de prêt participatif s’y sont multipliées. D’ailleurs, la grande majorité des plus grandes plateformes européennes sont basées dans les pays baltes, ou en sont originaires.

Un modèle d’affaires souvent orienté vers les prêts conso

Outre leur localisation, ces plateformes partagent plusieurs caractéristiques :

• Elles sont spécialisées dans les prêts à la consommation. Contrairement à d’autres plateformes européennes qui se concentrent sur les prêts immobiliers ou aux entreprises, Mintos, PeerBerry et Twino misent principalement sur des crédits conso, souvent à court terme.
• Elles disposent d’une fonction d'investissement automatique. Une fois paramétré, ce système permet de réinvestir automatiquement les fonds, sans avoir besoin d’intervenir à chaque nouvelle opportunité. C’est un atout majeur pour optimiser la rentabilité et éviter que l’argent reste inactif.
• Elles proposent des garanties pour limiter les risques. La plupart des prêts bénéficient d’une "garantie de rachat" ou d’une garantie de groupe, censées couvrir les investisseurs en cas de défaut de paiement des emprunteurs. Mais attention, ces garanties, n'ont pas de valeur légale contraignante pour leurs émetteurs, et ne fonctionnenent que si les initiateurs de prêts ou la plateforme sont en capacité de les honorer.

Ces points font de ces plateformes des acteurs majeurs du marché, mais aussi des choix stratégiques pour les investisseurs en quête de diversification et de rentabilité.

Investir sur des plateformes françaises ou européennes : quelle stratégie choisir?

Lorsque vient le moment de choisir entre investir sur des plateformes françaises ou européennes de crowdlending, plusieurs critères doivent être pris en compte pour définir la stratégie la plus adaptée à tes objectifs d'investissement. Chacune de ces options présente des avantages et des inconvénients, et il est important de peser ces éléments en fonction de ton profil d'investisseur.

Les avantages des plateformes françaises

1. Régulation stricte et sécurité accrue
   L'un des principaux avantages des plateformes françaises réside dans le cadre réglementaire rigoureux. La France dispose d'une législation plus stricte qui protège mieux les investisseurs, notamment grâce à l'Autorité des Marchés Financiers (AMF) qui supervise le secteur. Cette régulation permet de réduire le risque de fraude et offre des garanties supplémentaires en matière de transparence et de sécurité.
2. Familiarité avec le marché local
   Les plateformes françaises connaissent bien les spécificités du marché français et de ses entreprises, ce qui peut être un atout pour les investisseurs cherchant à soutenir des projets locaux. De plus, investir dans des projets immobiliers ou des entreprises françaises permet de mieux comprendre les dynamiques du marché.
3. Moins de complexité juridique
   L'investissement sur des plateformes françaises implique des procédures juridiques que tu connais mieux, comme la fiscalité française. Pas de surprise ici : tu sais à quoi t'attendre en termes de déclaration de revenus et de taxation.

Les inconvénients des plateformes françaises

1. Rendements généralement plus bas
   Les plateformes françaises offrent des rendements plus modérés, notamment en raison de la régulation plus stricte. Les taux d'intérêt proposés sur les prêts sont souvent moins élevés que ceux observés sur certaines plateformes européennes. Ce facteur peut décourager les investisseurs recherchant des rendements élevés.
2. Marché plus restreint
   Le marché du crowdlending en France est encore relativement petit par rapport à celui d'autres pays européens. Les opportunités peuvent donc être plus limitées, avec moins de diversité dans les types de prêts proposés et un nombre restreint de projets à financer.

Les avantages des plateformes européennes

1. Accès à des rendements plus élevés
   Certaines plateformes européennes offrent des rendements plus élevés, parfois bien au-delà de ceux proposés par les plateformes françaises. Ces rendements attractifs sont souvent le résultat d'une régulation moins contraignante et d'une concurrence plus forte entre les plateformes.
2. Diversification géographique
   Investir sur des plateformes européennes permet de diversifier tes investissements à l'international, en accédant à des marchés différents. Cela réduit la dépendance à l’égard de l’économie française et peut offrir de nouvelles opportunités dans des secteurs émergents ou dans des pays où le crowdlending est encore en pleine croissance.
3. Accessibilité à des projets internationaux
   Certaines plateformes européennes, notamment celles situées dans les pays baltes ou en Europe de l'Est, offrent des projets dans des secteurs spécifiques comme les prêts à la consommation ou les prêts aux PME, qui peuvent ne pas être disponibles sur les plateformes françaises. Cela ouvre un champ d'opportunités plus large.

Les inconvénients des plateformes européennes

1. Moins de régulation et plus de risques
   L'un des principaux inconvénients des plateformes européennes réside dans la régulation moins stricte, qui peut exposer les investisseurs à des risques accrus. Dans certains pays, le cadre législatif est encore insuffisant pour protéger adéquatement les investisseurs, et les plateformes peuvent opérer dans des zones grises où la sécurité des fonds est moins garantie.
2. Barrière linguistique et juridique
   Investir sur des plateformes européennes peut parfois nécessiter de surmonter des barrières linguistiques et juridiques. Comprendre les documents légaux et les conditions générales peut être compliqué si la plateforme ne propose pas des informations en français, ce qui peut rendre l'investissement plus risqué.
3. Risques liés à la monnaie et à la politique
   Investir dans des pays différents signifie aussi que tu peux être exposé à des risques politiques, économiques ou même monétaires. Les fluctuations de devise et les risques liés à la stabilité politique d'un pays peuvent avoir un impact sur tes investissements.

Quelle stratégie adopter ?

Le choix entre les plateformes françaises et européennes dépend avant tout de ton appétit pour le risque et de tes objectifs d’investissement. Si tu recherches la sécurité et une régulation claire, les plateformes françaises seront probablement plus adaptées. Elles offrent un environnement plus stable, mais avec des rendements souvent plus bas et un marché plus restreint.

En revanche, si tu es prêt à prendre un peu plus de risques pour accéder à des rendements plus élevés et à des projets plus diversifiés, les plateformes européennes peuvent offrir de belles opportunités. Il est toutefois essentiel de bien se renseigner sur les risques spécifiques de chaque plateforme et de s'assurer qu'elles sont suffisamment transparentes.

Enfin, une stratégie hybride peut également être envisagée : diversifier tes investissements en répartissant tes fonds entre des plateformes françaises et européennes pourrait permettre de bénéficier à la fois de la sécurité des premières et des rendements plus élevés des secondes.

Reflexion finale : l'intérêt d'une stratégie mixte?

Au final, l’investissement dans le crowdlending, qu’il soit effectué sur des plateformes françaises ou européennes, présente des avantages distincts qui peuvent parfaitement se compléter dans une stratégie d’investissement diversifiée. Cependant, pour ma part, je choisis de ne pas investir sur les plateformes françaises, car elles ne correspondent pas à mon profil d’investisseur.

D'abord, les rendements plus modérés et le ticket d’entrée plus élevé des plateformes françaises ne collent pas à mes objectifs. Je suis prête à prendre un risque plus important (même s'il est calculé) pour maximiser la rentabilité de mes investissements. De plus, la diversification géographique est essentielle pour moi, et les tickets d’entrée bas (entre 1 et 50 €) disponibles sur les plateformes européennes sont beaucoup plus adaptés à cette stratégie, ce qui est rarement le cas en France.

Enfin, je préfère limiter le temps passé à gérer mes placements. Les plateformes françaises, qui n'offrent souvent pas d’investissement automatique, ne répondent pas à ce besoin, contrairement à certaines plateformes européennes où cette option est courante. Cela me permet d'optimiser mes investissements sans avoir à gérer chaque placement individuellement.

Cela dit, si une approche mixte entre les plateformes françaises et européennes peut être intéressante pour certains, pour moi, l'option européenne est la plus adaptée à mes objectifs et à ma tolérance au risque. L’important est de toujours rester vigilant, de bien se renseigner et de diversifier ses investissements pour maximiser les chances de succès en crowdlending.