La plateforme Debitum : analyse et avis

Debitum – Les infos en bref 

Je tiens à préciser que les informations que je te fournis dans cet article sont factuelles, pour la plupart. L'expérience et les impressions que chacun retire d'une plateforme varient évidemment, d'un investisseur à l'autre. En l'occurrence, ici, je te partage mes recherches ainsi que mes premières impressions sur Debitum. 

Mon expérience personnelle de cette plateforme et des autres, tu la retrouveras si tu es inscrit à la newsletter 🙂

Debitum – L'entreprise 

Tour d'horizon

La raison sociale de Debitum, c'est SIA DN Operator. L'entreprise agit en tant que place de marché, c'est-à-dire qu'elle n'émet pas elle-même des crédits, mais elle te met en lien avec divers initiateurs de prêts auprès desquels tu peux investir.

En gros, le principe de fonctionnement, c'est comme Mintos. À ceci près que tous les prêteurs référencés sur Debitum se spécialisent dans les crédits aux entreprises uniquement.

L'entreprise a été fondée par trois personnes (Martins Libert, Donatas Juodelis et Justas Šaltinis), qui ne jouent aucun rôle dans l'entreprise.

Debitum a beaucoup évolué depuis sa création, notamment entre l'été 2023 et l'été 2024:

Des changements très positifs dans l'ensemble, mais il faut savoir que tout n'a pas toujours roulé sans problème pour l'entreprise.

En effet, dans le graphique ci-dessous, tu vois l'historique du nombre de nouveaux utilisateurs enregistrés sur la plateforme depuis 2020.  C'est assez parlant, les deux dernières années ont été bien compliquées, semble-t-il, puisque la plateforme a l'air d'avoir connu une baisse significative de popularité.

Dans la même veine, le graphique en dessous te montre l'historique du volume de financement des prêts.

On observe clairement une traversée du désert sur cette même période de 2022 et 2023.

Cela pourrait s'expliquer entre autres par:

Cela dit sur ces mêmes graphiques, on observe aussi une reprise de souffle impressionnante à partir de fin 2023, tant en termes de popularité que de volume de financement.

Qui est à la barre ?

La direction et l'équipe

À la tête de l'entreprise, on trouve Eriks Rengitis au poste de direction. Ce qui est tout nouveau, puisque ça date du 20 juin de cette année. Avant ça, il a cumulé une bonne quinzaine d'années d'expérience en finance.

Concernant l'équipe, elle est toute petite, se composant juste de onze personnes dont une externe. Au-delà de cette équipe, l'essentiel de l'informatique est externalisé.

Les actionnaires principaux

Debitum compte trois actionnaires en tout. Comme je l'ai évoqué plus haut, il y a Eriks Rengitis et Henrijs Jansons, respectivement à hauteur de 30% et 9%.

Le troisième actionnaire, qui détient la plus grosse part, c'est Ingus Salmis, avec 61% de parts.

Tu trouveras les infos à ce sujet sur le registre officiel letton. Pour info, le site est disponible en anglais. Encore mieux, tu peux aussi utiliser le navigateur google chrome, où avec clic droit, tu peux traduire l'essentiel en français.

Debitum – Quels risques ?

Le crowdlending est déjà considéré en soi comme un investissement risqué. D'où l'importance cruciale de s'assurer du sérieux et de la solidité d'une plateforme, avant d'y investir.

Debitum est-elle une plateforme régulée?

La réponse est oui. Du point de vue du cadre légal dans lequel Debitum exerce, je ne vois rien à redire, on est dans les clous. Debitum est regulé par les autorités financières lettones (le FCMC) et est titulaire d'une licence de courtage (IBF) depuis 2021.

Cependant, il me parait nécessaire de signaler des débuts nébuleux. En effet, Debitum a été soupçonnée d'arnaque à débuts, au moment du lancement de la plateforme qui s'était fait avec une ICO (Initial Coin Offer).

En gros, des fonds importants ont été levés par ce biais, et la cryptomonnaie d'alors (le DEB) a perdu sa valeur, faisant perdre de l'argent aux investisseurs de l'époque.  

Certes, la plateforme s'est depuis éloignée de ce modèle d'affaires et de cette cryptomonnaie (les actionnaires ne sont plus les mêmes non-plus) et la lumière n'a pas été vraiment faite sur cette histoire, mais ça me parait important de savoir que tout n'a pas toujours été rose au sujet de cette plateforme.

Debitum est-elle une entreprise rentable ?

Comment est-ce que Debitum gagne de l'argent ?

La façon dont Debitum perçoit ses revenus, c'est un peu le type classique qu'on retrouve sur les places de marché en crowdlending.

Les revenus proviennent des commissions de courtage des prêts négociés par les prêteurs qui sont référencés sur la plateforme. En outre, les prêteurs paient également des frais pour pouvoir être présents sur le marché.

Debitum - Une entreprise rentable?

Quant à la question de savoir si Debitum est une entreprise rentable, la réponse est non.

Le rapport 2023 montre un solde négatif. Malgré tout, il reste plutôt encourageant, puisqu'il montre que l'entreprise mise sur une croissance forte pour la plateforme, avec entre autres :

Je mentionne au passage que ce dernier point n'est pas à négliger. L'augmentation substantielle du capital social l'entreprise l'année dernière, qui a plus que doublé pour passer à 750 000 €, est un très bon indicateur de confiance, créant ainsi une base solide pour nourrir la croissance.

Pour info, le rapport annuel est audité par le cabinet Grant Thornton. Un très bon point donc, côté transparence.

Le taux de défaut emprunteur

Ici, on part de la définition d'un retard de plus de 90 jours pour parler de défaut emprunteur.

Selon cette définition, Debitum n'affiche aucun prêt en souffrance. En jetant un œil sur les statistiques de la plateforme, on voit qu'elle affiche fièrement un taux de défaut nul.

En revanche, il faut savoir que ce dont on parle, ce ne sont pas des prêts en eux-mêmes, mais de tes investissements.

C'est effectivement ce qui compte le plus pour toi et moi au final, mais ce n'est pas la même chose. Ici, on n'a pas accès à la performance réelle du portefeuille des prêteurs.

Debitum fait comme Peerberry sur ce point. La précision de cette nuance aurait été bienvenue de la part de la plateforme, je trouve. 

Que se passe-t-il avec ton argent, si Debitum fait faillite ?

Dans l'éventualité d'une faillite de Debitum, les droits des investisseurs sur leurs créances et obligations seraient maintenus, quelle que soit la situation de la plateforme.

La licence de Debitum garantit un encadrement du processus d'insolvabilité, qui serait supervisé par la Banque centrale de Lettonie. Dans ce cas, un liquidateur ou un administrateur serait nommé pour assumer les fonctions du conseil d'administration et gérer la procédure.

Par ailleurs, un système de protection des fonds non investis est aussi en place. Les investisseurs particuliers pourraient recevoir une indemnisation correspondant à 90% de leurs pertes définitives, jusqu'à un maximum de 20 000 EUR. Attention par contre, je précise que ça concernerait les fonds placés sur la plateforme, mais qui ne seraient pas investis.

Je voudrais aussi mettre un petit bémol en appuyant le fait que ça, c'est la théorie. Au-delà du fait qu'on n'espère évidemment pas que ça se produise, on n'a encore jamais vu une telle situation se produire avec une plateforme ayant un modèle d'affaire similaire.

Debitum à travers les crises ou l'épreuve du feu

Ayant vu le jour peu de temps avant la crise du Covid, la plateforme a eu droit à son premier baptême du feu assez rapidement. En l'occurrence, Debitum a bien résisté à celui-ci.

En revanche, la crise liée à la guerre en Ukraine a posé davantage de problèmes à la plateforme, même si ça reste dans une moindre mesure.

La branche ukrainienne de l'un des prêteurs de la plateforme (Chain Finance) a toujours environ 2 millions d'euros en attente de remboursement. Cela dit, avec un volume de financement historique de 86 millions d'euros, ça concerne à peine plus de 2% du portefeuille de la plateforme. Rien à voir avec la situation à laquelle Peerberry avait dû faire face, par exemple.

Debitum: quid de la transparence

Cet aspect s'avère mitigé. En effet, la place de marché elle-même communique de manière exemplaire sur ses chiffres, son modèle d'affaire, sa structure, etc.

Mais concernant les sociétés de prêt et entreprises partenaires qui y sont listées, c'est une autre histoire. À ce niveau, on manque de chiffres concrets et d'infos sur leur santé financière.

On a donc pas d'autre choix que de faire confiance aux contrôles effectués par Debitum et les autorités lettones.

Comment fonctionne la plateforme d'investissement Debitum ?

Pour rappel, Debitum, c'est une place de marché pour des prêts commerciaux. Autrement dit, tu y investis dans des prêts aux entreprises. Ceux-ci sont assortis de garanties, qu'on va décomposer dans un instant.

Processus d'inscription

Celui-ci n'est franchement pas compliqué, ici, comme sur l'ensemble de la plateforme, tu vois qu'un vrai travail a été fait sur l'ergonomie.

Conditions d'inscription

Pour t'inscrire sur la plateforme, c'est très simple. À savoir que tu es éligible à l'inscription, que ce soit en tant que particulier ou en tant qu'entreprise. 

Les seules conditions sont:

La création de compte

La création de compte se fait en deux étapes, qui sont on ne peut plus faciles, et ce sont les mêmes pour toute plateforme de crowdlending qui se respecte.

D'abord, tu remplis un cadre tout bête avec ton nom, ton prénom, ton adresse mail, mot de passe, et éventuellement code parrainage si tu en as un.

Ensuite, tu passes par la vérification d'identité avec une copie de ta carte d'identité ou de ton passeport, et tu fais un premier versement pour faire vérifier également ton compte bancaire.

Dans la foulée, tu fournis des infos sur ta situation financière, étape maintenant devenue classique des plateformes d'investissement en crowdlending.

Le tout prend quelques minutes, puis te voila prêt à démarrer.

Je te conseille d'activer tout de suite l'authentification à deux facteurs pour apporter une protection supplémentaire à ton compte. Pour cela, il te suffit juste de cliquer sur tes initiales en haut à droite, tu tomberas directement dessus. 

Virements bancaires

Pour les dépôts

Comme toujours, déposer de l’argent est l’étape la plus simple pour investir. Une fois connecté sur ton compte, tu verras un bouton « Dépôt » dans le menu en haut. 

Tu retrouves aussi cette option de dépôt plus bas, bien en évidence sur ton tableau de bord.

Attention, le premier virement doit provenir d'un compte bancaire à ton nom. Le compte bancaire utilisé sera ensuite vérifié pour les paiements ultérieurs.

En cliquant dessus, tu atterris sur une page sur laquelle figurent les coordonnées et les références pour faire un virement bancaire.

Attention à bien fournir la référence du virement, ça t'évitera des retards de traitement.

Pour les retraits

Tant que ton argent n'est pas investi dans les crédits, tu peux évidemment le retirer. Pour cela, tu as le bouton « Retirer » juste en-dessous de celui pour faire les dépôts.  

Là, tu atterris sur une fenêtre dans laquelle tu sélectionnes d'abord le compte destinataire.

Un peu de contexte, tu ne peux retirer des fonds que sur le compte bancaire d'où proviennent les dépôts. Si tu veux recevoir l'argent retiré sur un nouveau compte, tu devras effectuer un nouveau dépôt à partir de ce compte, qui, pour rappel, doit être à ton nom.

Ensuite, tu entres le montant à retirer, la raison du retrait, et c'est tout.

Aucun frais ne te sera facturé pour le retrait des fonds.

Les modes de paiement

À la différence de la plupart des plateformes de crowdlending, Debitum te propose, en plus du virement bancaire, la carte de crédit, Apple Pay et Google Pay.

La durée de traitement des transferts d'argent

D'après mon expérience avec Debitum jusqu'ici, le dépôt sur le compte de la plateforme prend environ 1 à 2 jours ouvrés.

Les outils pour investir

Tu as deux façons possibles d'investir sur Debitum. Il s'agit de la fonction auto-invest, et de la méthode manuelle du marché primaire.  

N'étant généralement pas du tout fan des méthodes manuelles, je n'utilise pas le marché primaire et je te recommanderais aussi de privilégier l'auto-invest. Mais ça, c'est toi qui vois.

Les réglages de l'auto-invest sur Debitum

Avec l'auto-invest sur la plateforme, tu peux indiquer dans quels pays tu veux investir et préciser les taux d'intérêt.

Dans l'ensemble, la configuration est assez facile et rapide à faire.

Tu peux définir les éléments suivants :

Chose intéressante, tu peux aussi choisir de mettre en place des retraits automatiques. Cette option te permet de te faire payer mensuellement les intérêts que tu gagnes. Un avantage certain pour toi, si tu veux utiliser Debitum pour toucher des revenus passifs.

À savoir toutefois que cette fonction est accessible à partir de 10.000€ d'investis.

Le marché primaire

Si tu préfères avoir un contrôle absolu sur chaque euro placé, le marché primaire te plaira probablement davantage.

Voilà ci-dessous la vue d'ensemble quand tu cliques sur "investir" dans le menu d'en haut.

En haut, tu peux filtrer par note (traduit "cote") et par taux d'intérêt proposés. 

Sous la barre de filtrage des taux d'intérêt, tu trouveras d'autres critères en en cliquant sur "filtres supplémentaires"

En cliquant sur le projet qui t'intéresse, tu accèdes évidemment au détail concernant celui-ci.

Tu y trouves de nombreuses infos sur le prêt, telles que:

Tu vois pas mal d'autres infos, dans l'ensemble c'est très bien fourni.

Le marché secondaire

Il n'y en a pas! Debitum ne propose aucun accès à marché secondaire. Du moins pas encore.

Quand tu regardes dans l'Auto-invest, tu vois effectivement un bouton pour accéder à un hypothétique marché secondaire, mais celui-ci n'est pas actif, pour l'heure.

Tu n'auras donc pas la possibilité de revendre tes prêts si tu as besoin de faire sortir du cash. Un point négatif en termes de liquidité des investissements.

Le montant minimum d'investissement

Il est de 10€ seulement. Le ticket d'entrée est très bas, ce qui est assez typique des plateformes européennes de crowdlending.

Les taux d'intérêts

Les taux d'intérêt que tu retrouves sur Debitum tournent autour de 12%. Tu peux aussi tomber sur des offres allant jusqu'à 15%.

Je me permets de te rappeler, tout de même, que des taux aussi élevés que 15%, c'est synonyme de risques également élevés.

Cela dit, ça n'a pas toujours été le cas, puisqu'à ses débuts, la plateforme proposait des taux bien moins alléchants, tournant entre 8 et 10% par an, rendant le rapport bénéfice-risque bien moins intéressant.

À savoir que, dans certains cas, tu perçois aussi des intérêts de retard, qui peuvent être très élevés.

Attention, là je parle bien de taux d'intérêt, pas de taux de rentabilité. Il y a une forte nuance!

Dans quels pays peut-on investir sur Debitum?

En investissant sur Debitum, tu peux répartir tes billes dans quatre pays différents, à savoir:

En te permettant d'investir en Grande-Bretagne, la plateforme se distingue pas mal des autres, je ne connais aucune autre plateforme proposant cette région.

De ce fait, elle t'offre une bonne opportunité de diversifier ton portefeuille d'un point de vue géographique.

Si tu veux en savoir plus sur les prêteurs sur Debitum, tu peux jeter un oeil là.

Les types de prêts disponibles

Debitum te propose des prêts commerciaux. Tu ne trouveras donc pas de prêts conso ou leasing sur la plateforme, comme on peut en voir chez Mintos par exemple.

À savoir, ici, tu as deux types d'instruments financiers. Quoi qu'il arrive, tu n'investis pas directement dans les prêts eux-mêmes.

D'un côté, tu as ce qui s'appelle les "Asset Backed Securities" (ou "ABS"). Il s'agit de plusieurs prêts, regroupés sous un seul instrument émis par Debitum, dans lequel tu places tes billes. 

En gros, imagine un panier rempli de prêts, puis tu découpes ce panier en plusieurs morceaux pour les vendre sous forme d'instruments financiers.

C'est une manière de lisser le risque. Debitum t'explique ici le détail du fonctionnement.

Pour info, les ABS s'étalent sur une durée allant jusqu'à 36 mois.

En plus des ABS, la plateforme a introduit ce qu'elle appelle des "Notes". À ne pas confondre avec les "Notes" que tu vois chez Mintos, qui correspondent bien davantage aux ABS de Debitum ou de Twino.

Les "Notes", en revanche, correspondent à des prêts émis directement par les initiateurs de prêts ou d'autres partenaires. En gros, tu prends une seule pomme du panier. 

Les Notes s'étendent sur une durée plus courte que celle des ABS, et vont jusqu'à 24 mois.

Le service client chez Debitum

Tu as trois manières de joindre l'équipe de Debitum pour échanger et poser tes questions:

Le délai de réponse par mail est variable en fonction de la complexité des questions et requêtes de la part des utilisateurs.

Pour les questions simples, ca va vite. Logiquement, plus tes questions sont complexes, plus il faudra être patient.

Quelles garanties offre Debitum

Sur Debitum, chaque prêt (ou plutôt instrument financier) est assorti d'une obligation de rachat, assumée par l'initiateur de prêt, comme presque partout en crowdlending.

Le rachat intervient en cas de retard de paiement, passé un délai établi au préalable, généralement 90 jours.

En d'autres termes, si des remboursements accusent un retard de trois mois, l'initiateur de prêt s'engage à te rembourser le montant investi.

Notons au passage que ce délai est bien plus long que les 60 jours dont on a l'habitude dans le secteur.  

On aurait pu s'en plaindre, si Debitum n'avait pas en place des pénalités très élevées, imposées en cas de retard de remboursement.

Donc en principe, ta rentabilité, au final, n'est pas impactée. 

Je tiens tout de même à rappeler que l'obligation ou la garantie de rachat a autant de valeur que celui qui l'émet. 

Au-delà de cette obligation de rachat, c'est rassurant de savoir que, d'une part, les prêts eux-mêmes sont assortis d'hypothèques (pour les ABS, j'entends), et d'autre part, d'autres mecanismes de protection sont en place pour limiter le risque au maximum. Ceux-ci sont plutôt bien détaillés sur le site de la plateforme.