Mon portefeuille crowdlending actualisé – Q2/2025

Dans cet article, je te propose un tour d’horizon complet de mon portefeuille de crowdlending, actualisé pour le deuxième trimestre 2025.

On va analyser ensemble la performance globale, l’évolution de la répartition et quelques statistiques clés pour mieux cerner le profil de risque de mes investissements dans cette classe d’actifs.

Petit avertissement : cette fois-ci, je quitte une plateforme. Et pas forcément celle à laquelle tu t’attends. Je te partagerai aussi mes zones d’incertitude et mes perspectives pour la suite.

Cela dit, il y a aussi de jolies choses à voir. Bref, on est loin d’un tableau tout noir ou tout blanc. Et surtout, ma rentabilité globale reste largement correcte.

Mon portefeuille crowdlending actualisé Q2/2025 – globalement

La performance moyenne du trimestre

Sur le premier trimestre 2025 (janvier à mars), ma rentabilité globale a progressé de 0,39 %, passant de 9,85 % à 10,23 %. Autrement dit, je repasse au-dessus de la barre des 10 %. Ce ne sont pas des chiffres qui font rêver, je te l’accorde, mais c’est toujours ça de pris.

Ce petit rattrapage est surtout lié au réinvestissement de montants que j’avais laissé dormir par erreur sur certaines plateformes, notamment iuvo Group.

En revanche, c’est la dernière fois que je compte Robocash dans mes plateformes actives, car je n’y ai plus de fonds. Tu as sûrement remarqué que sa part se réduisait trimestre après trimestre dans mon portefeuille. En cause, un cash drag qui persiste et des taux d’intérêt désormais sous les 10 %, alors que je vise au minimum 11-12 %.

À cela s'ajoute le fait que la semaine dernière, le directeur financier d’UnaFinancial (la maison mère) a présenté le rapport annuel. Si le discours officiel mettait en avant des chiffres plutôt flatteurs, un point gênant est ressorti, et pas du goût de tout le monde. Il semblerait qu’il n’existe plus de garantie formelle du groupe. Tous les prêteurs restent membres d’UnaFinancial et sont surveillés, mais en cas de défaut, c’est la société de prêt concernée qui devrait déposer le bilan. En clair, le risque repose désormais davantage sur chaque prêteur individuel. Même si je ne vois pas, à court terme, de menace existentielle pour Robocash ou UnaFinancial, c’est un signal d’alarme qu'on ne peut pas ignorer.

Robocash a longtemps été l’une de mes plateformes préférées. Réduire sa part dans mon portefeuille me faisait déjà mal au cœur, mais là, j’ai presque versé une larme. Cela dit, si la situation et les conditions s’améliorent, je serai la première à y revenir.

En attendant, il faut bien réallouer ces fonds. Je n’ai pas encore tranché : soit j’ouvre une position sur une nouvelle plateforme (Income Marketplace, Viainvest ou Indemo sont sur ma short list), soit j’augmente mes positions là où tout roule déjà. Sauf sur iuvo Group, où ma part est déjà suffisamment conséquente.

Ma méthode de calcul de rentabilité

Les rendements annoncés par les plateformes varient selon la méthode utilisée. Si tu veux comparer plusieurs plateformes, je te conseille d’adopter une seule méthode pour toutes, afin d’avoir un indicateur cohérent.

Pour ma part, je calcule le taux de rendement interne (TRI) pour chaque plateforme, puis je pondère ces résultats pour obtenir une performance globale fiable. C’est ce qui me permet de comparer les plateformes entre elles, sans fausser l’analyse à cause de méthodes de calcul différentes.

Évolution, pertes et gains cumulés

Dans l’ensemble, quand je regarde le graphique ci-dessous, on reste (un peu trop) dans les clous depuis que je traque mes rendements. C’est stable, ultra monotone… limite ennuyeux. Rien de spécial à redire.

Ce qui m’intéresse surtout, c’est l’écart entre mes gains et mes pertes. Depuis décembre 2018, je garde les deux en parallèle pour pouvoir comparer.

Voici le détail :

Résultat : un peu plus de 7 100 € dans le positif depuis mes débuts. Bref, je termine ce trimestre avec un gros pincement au cœur à cause de mon départ de Robocash… mais globalement, je gagne de l’argent, pas l’inverse. Même si, on est d’accord, je peux faire mieux.

Portefeuille crowdlending actualisé Q2/2025 – rentabilité par plateforme

Rentabilité des plateformes de crowdlending: top 3

Pour Q2/2025, voilà donc les chiffres, et leur évolution trimestrielle :

Twino est actuellement ma meilleure rentabilité. Et en y regardant de plus près, ça fait bientôt un an que cette plateforme surpasse iuvo Group. Bon, je vais être honnête : je préfère quand même iuvo, de loin. La plateforme est plus stable, bien moins risquée et nettement plus liquide.

iuvo Group revient dans le top 3. Je m’en doutais, sa sortie n’était que temporaire. Et ce qui est intéressant, c’est que la rentabilité bouge à peine malgré une forte recomposition interne (au niveau des prêteurs). Je t’en reparle plus bas.

Mintos reste sur le podium et tourne de mieux en mieux. Pour la première fois depuis 2021, la plateforme repasse à un TRI au-dessus de 10 %. J’attends encore de voir comment ça évolue, mais je commence à envisager de lui donner plus de place.

Et puis il y a Debitum. Elle n’est pas encore dans mon top 3, mais elle pourrait y entrer d’ici peu. La plateforme n’en est qu’à ses débuts dans mon portefeuille, mais le rendement continue de grimper et flirte déjà avec les 10%. Affaire à suivre.

Ma performance sur Twino

Pour Twino, pas grand-chose de nouveau depuis la dernière fois. La rentabilité a légèrement progressé, mais rien d’exceptionnel. En gros, ça se maintient, et je n’ai pas grand-chose à signaler de plus.

On reste bien au-dessus des 12 %, ce qui est déjà très correct. Je ne cherche pas à augmenter ma part sur cette plateforme et je n’investis que dans les prêts, pas dans l’immobilier – parce que là, clairement, les taux proposés feraient chuter la rentabilité. Globalement, je suis donc plutôt satisfaite… mais uniquement sur l’aspect rendement.

Côté stabilité, c’est une autre histoire. Comme je l’expliquais dans mon analyse complète de Twino, entre les changements de CEO, les défauts dans certains pays asiatiques (auxquels j’ai eu la chance d’échapper) et une exposition concentrée sur un seul pays, dont la régulation n’est pas des plus rassurantes pour le crowdlending, je marche toujours un peu sur des œufs ici.

Garde ça en tête si tu envisages d’y investir.

Cela dit, Twino reste un acteur solide du marché européen, avec un historique suffisant et la preuve qu’elle sait naviguer en eaux troubles. Si tu veux voir la plateforme, jette un œil par ici.

Ma performance sur iuvo Group

Concernant iuvo, je n’ai vraiment rien à redire. Ça tourne au top. J’ai testé le marché secondaire récemment et ça fonctionne très bien. Pour moi, la plateforme coche toutes les cases : stable, rentable et liquide.

J’avais dit que je voulais réduire ma dépendance à Ibancar (le prêteur espagnol), et c’est maintenant chose faite. J’ai beaucoup plus de billes chez Easy Credit, histoire de lisser un peu le risque entre les prêteurs.

Je n’ai pas l’intention de changer quoi que ce soit pour l’instant. Vu que ça tourne très bien et que je ne vois pas de souci potentiel à court terme, autant laisser faire. Comme je l’avais déjà mentionné, je reste super stable à plus de 11 % depuis presque toujours… Emmanuelle satisfaite.

Si la plateforme iuvo Group t'intéresse, tu peux la consulter via ce lien. Et pour en savoir plus, avant d'y créer un compte, je te laisse consulter cet article.

Ma performance sur Mintos

Du côté de Mintos, on reste sur la même lancée : la rentabilité augmente doucement, comme je m’y attendais. Et je pense que ça va continuer. Mais je reste encore prudente avant de me laisser emporter par l’enthousiasme et m’y jeter à corps perdu.

Bref, Mintos a de très bonnes chances de rester dans mon top 3 au prochain trimestre.

Quand on regarde la progression sur le graphique, ça donne quand même de beaux espoirs. Mintos me fait enfin sourire !

Si tu veux voir la plateforme, jette un œil par ici. 

Tu trouveras aussi mon analyse dans cet article.

Rentabilité des plateformes de crowdlending: l'évolution trimestrielle

Voici le détail des chiffres, plateforme par plateforme. Si tu veux creuser un peu plus chaque cas, il te suffit de cliquer sur le nom de la plateforme dans le tableau.

Comme je le disais plus haut, je mets Robocash pour la dernière fois dans ce classement. J’espère que ce ne sera pas définitif, mais à mon avis, ça va durer un bon moment.

À l’heure actuelle, je quitte la plateforme avec une très belle performance de 12,56 %. Rien à redire de ce côté-là.

Comme souvent, environ la moitié des plateformes du tableau affichent une évolution positive, l’autre moitié l’inverse – rien de choquant quand on regarde le détail. Pour Robocash, je soupçonne une erreur de calcul la dernière fois : plus de 14 %, ça me paraissait déjà un peu excessif.

Pour iuvo Group, j’ai déjà commenté la progression de 2,13 % : c’est simplement le rattrapage du cash drag, autrement dit le réinvestissement de l’argent qui dormait. Quant à Trine, +7 % ça peut sembler énorme, mais vu la performance globale et le montant ridicule que j’y ai investi, ça ne mérite pas qu’on s’y attarde.

Bref, dans l’ensemble, c’est assez stable.

Portefeuille crowdlending actualisé Q2/2025 – exposition de mon portefeuille

Dans cette section, je te propose de jeter un œil à la composition de mon portefeuille. On va passer en revue les différentes plateformes, mais aussi d’autres facteurs de risque comme l’exposition géographique ou le type de prêts. Globalement, pas de différence flagrante par rapport au trimestre dernier.

Répartition des plateformes

Voici le graphique qui montre la distribution des plateformes dans mon portefeuille de crowdlending, actualisée pour le deuxième trimestre 2025 et comparée aux périodes précédentes. Tu peux cliquer sur les flèches pour faire défiler et comparer.

Tu verras que les proportions sont un peu bousculées : Robocash ayant disparu du tableau, certaines plateformes prennent maintenant plus de place qu’avant… alors que j’avais prévu de les réduire ou, au mieux, de les maintenir au même niveau.

Bondora – sa place dans mon portefeuille

La part de Bondora passe de 9,6 % à 10,6 %. C’est en hausse au lieu de baisser, pour la raison que j’évoquais plus haut, mais ça redescendra ensuite.
Comme je te l’ai déjà expliqué, je laisse simplement les choses se faire, en attendant que les crédits encore actifs via Portfolio Pro arrivent à échéance.

Petit rappel : Portfolio Pro a été retiré de la plateforme. Et si je ne parle pas ici de Go & Grow, c’est parce que je ne l’utilise quasiment pas. Avec un taux passé de 6,75 % à 6 % ces dernières semaines, ça ne colle pas du tout à ma stratégie actuelle, et il y a peu de chances que ça change.

Pour mon analyse détaillée, c’est par ici, et si tu veux tester la plateforme, c’est par là.
Au passage, je t’ai aussi listé cinq alternatives à Bondora, juste ici.

iuvo Group – sa place dans mon portefeuille

Même constat : légère hausse depuis la dernière fois, passant de 38 % à un peu plus de 41 %. iuvo reste le moteur de mon portefeuille et ce n’est pas prêt de changer, même si je compte toujours réduire un peu sa part pour limiter le risque.

Côté rééquilibrage interne, la société de prêt espagnole Ibancar est passée de 62 % à seulement 29,4 %. Un peu plus de la moitié de ma position est désormais chez Easy Credit, qui fait partie du groupe MFG – le même groupe auquel appartient iuvo.

Là, je suis bien avec cette configuration, donc je ne touche plus à rien.

Tu peux tester la plateforme en suivant ce lien, et voir mon analyse complète par là.

Mintos – sa place dans mon portefeuille

Mintos passe de 7,5 % à 8,8 % de mon portefeuille par rapport au trimestre précédent. C’est un signe clair : je reviens progressivement sur la plateforme, en fonction de l’évolution et des opportunités. L’idée, c’est de me réhabituer doucement à son fonctionnement. Aucun gros changement prévu à court terme. On verra plus tard, quand j’aurai repris pleinement confiance.

Tu peux retrouver mon analyse ici, et tester la plateforme en cliquant là.

Twino – sa place dans mon portefeuille

Twino voit sa part grossir de près d’un tiers, pour atteindre presque 20 % de mon portefeuille. Là, par contre, ça va changer. La rentabilité est très satisfaisante, mais c’est une position beaucoup trop risquée pour moi.

Mon objectif était de maintenir autour de 15 %, en sachant que c’est déjà un pari risqué (et que je ne te conseillerais pas forcément, surtout si tu as un profil conservateur). Mais là, je ne suis pas à l’aise avec ce setup : je vais couper le robinet un moment, le temps de rééquilibrer.

Tu peux retrouver mon analyse ici, et tester la plateforme en cliquant là.

Debitum – sa place dans mon portefeuille

Cela fait peu de temps que j’y suis, mais vu la progression constante de la rentabilité, je pense lui laisser un peu plus de place si la tendance se confirme. Pour rappel, le TRI frôle les 10 % (9,99 %), et pour l’instant je n’ai rien de particulier à signaler.

Je compte profiter d’une campagne de cashback pour booster la rentabilité, vu qu’il y en a régulièrement en ce moment. Ce serait dommage de passer à côté.

Tu peux retrouver mon analyse de Debitum ici, et tester la plateforme en cliquant là.

Concernant les autres plateformes

Pour l’instant, je ne touche à rien.

• EstateGuru : je laisse « mourir » la position, en attendant de voir si les prêts en défaut seront effectivement recouvrés ou s’ils passeront en perte sèche. Si c’est le cas, en cumulant gains et pertes, je serai autour de –150 €. Pas dramatique, mais pas enthousiasmant non plus.

• LANDE : j’aime bien la plateforme et les taux de défaut actuels ne me rebutent pas, car je compte sur un recouvrement efficace (on est sur des marchés que je connais, pas comme EstateGuru avec l’Allemagne). Et j’apprécie son modèle d’affaires. Par contre, les nouveaux projets ne se bousculent pas… Mais dès qu’une bonne opportunité se présente, j’y injecterai probablement plus de fonds.

Répartition géographique

Ici aussi, on voit un changement notable par rapport au trimestre précédent. Jusqu’à présent, l’Espagne était le pays le plus représenté dans mon portefeuille, avec environ un quart de mes investissements en crowdlending.

Désormais, on est tombé à 12 %, ce qui rend la répartition beaucoup plus équilibrée avec le reste. La Bulgarie et la Pologne sont maintenant les pays prédominants. La Bulgarie, c’est Easy Credit – et avec 26,8 %, ça me convient. La Pologne, en revanche, c’est Twino, et là, je compte réduire cette part.

Si on regarde l’allocation de mon portefeuille par région du monde, l’Asie a complètement disparu du tableau et je suis désormais presque exclusivement investie en Europe : 

... et 4,6 % en Afrique via Mintos et Trine. Peu de chances que ça bouge d’ici au prochain trimestre

La répartition par type de prêt

Ici non plus, pas de changement significatif. Mon portefeuille reste volontairement orienté vers les prêts à la consommation. La raison est simple : ils offrent généralement une meilleure diversification – entre les emprunteurs, les prêteurs, les pays, etc. Leur accessibilité, avec des tickets d’entrée très bas (10 € chez Twino, voire 1 € chez Bondora), permet aussi de bien étaler les risques.

Quand je parle de prêts conso, j’inclus tout ce qui n’est ni crédit commercial ni crédit immobilier : prêts court terme, long terme, leasing, prêts auto… Je ne fais pas vraiment de distinction à l’intérieur de cette catégorie, tout est regroupé dans le même panier.

Les prêts commerciaux, eux, ont légèrement progressé, passant de 15 % à un peu moins de 20 % de mes investissements en crowdlending.

La tendance restera très certainement la même dans les mois à venir.

Le mot de la fin

Ce trimestre marque clairement un tournant pour mon portefeuille, avec la sortie (temporaire ?) de Robocash et quelques rééquilibrages importants. Les rendements restent stables – parfois trop à mon goût – mais la solidité globale est là.

Mon top 3 se maintient, même si Debitum pourrait bien y faire son entrée d'ici à quelques mois. Certaines positions vont être réduites (Twino, je te regarde), d’autres renforcées ou ajustées en fonction des opportunités.

Bref, rien de révolutionnaire, mais un trimestre qui confirme que le crowdlending reste un placement intéressant quand on sait où l’on met les pieds et qu’on garde un œil attentif sur l’évolution des plateformes.

Et comme toujours, l’important, ce n’est pas de courir après la perf’ du moment, mais de construire un portefeuille qui tient la route sur le long terme.

Si j'ai dit des choses qui ne te paraissent pas claires, n'hésite pas à me le dire en commentaire. Et si tu as des expériences en crowdlending, partage-la volontiers aussi !