Dans l’univers des placements, tu te poses peut-être cette question : faut-il investir dans le prêt entre particuliers (P2P lending) ou se tourner vers les actions cotées en bourse ? Ces deux approches présentent des avantages distincts, mais aussi des risques spécifiques. En 2023, le marché mondial du P2P lending a dépassé les 83,7 milliards de dollars, témoignant d’un engouement croissant. Alors, comment faire ton choix ? Voici une analyse complète pour t’aider à y voir plus clair.
1. Comprendre les bases : deux logiques différentes
Le P2P lending, une finance plus directe
Le P2P lending (peer-to-peer lending) repose sur un principe simple mais puissant : éliminer les intermédiaires traditionnels comme les banques. Grâce à des plateformes spécialisées, tu peux prêter directement ton argent à d’autres particuliers ou à des PME, souvent situés dans différents pays. En contrepartie, tu perçois des intérêts, généralement bien plus élevés que ceux proposés par les livrets d’épargne ou les obligations classiques.
Ce modèle séduit de plus en plus d’investisseurs qui recherchent des revenus réguliers, une meilleure transparence, et une approche plus personnalisée de l’investissement. Contrairement aux produits financiers traditionnels, tu peux choisir précisément où va ton argent : type de prêt, profil de l’emprunteur, pays, secteur d’activité, etc.
Certaines plateformes proposent aussi des mécanismes de protection : garanties de rachat, fonds de réserve, ou couverture par un groupe financier. Cela ne supprime pas le risque, mais peut en atténuer les effets. Il existe aussi différents types de prêts : consommation, immobilier, financement d’entreprise, voire projets verts.
Caractéristiques clés du P2P :
- Rendement moyen : entre 9 % et 11 %, parfois plus sur des prêts longs ou risqués
- Revenus passifs : paiements mensuels d’intérêts et parfois de capital
- Accessibilité : certains prêts dès 10 €, interface simple et automatisée
- Choix varié : typologie des prêts, zones géographiques, devises
- Risques : défaut de paiement, défaut de la plateforme, illiquidité temporaire ou totale
💡 Bon à savoir : certaines plateformes proposent une option de revente anticipée (marché secondaire), mais cela dépend fortement de l’offre et de la demande. La liquidité n’est donc jamais garantie.
Les actions, une porte vers la propriété d’entreprise
Investir en actions, c’est acheter une petite part d’une entreprise cotée en bourse. En tant qu’actionnaire, tu deviens copropriétaire, avec tous les droits (et responsabilités) qui en découlent. Tu profites ainsi de la croissance de l’entreprise, sous forme d’appréciation du cours de l’action et, parfois, de dividendes versés régulièrement.
Les marchés actions sont dynamiques, réactifs, mais aussi sensibles aux émotions et aux événements économiques ou géopolitiques. Ils peuvent offrir d’importants gains à long terme, mais impliquent aussi une exposition à la volatilité. Investir en bourse demande donc une certaine discipline émotionnelle et une vision à long terme.
Il existe plusieurs façons d’investir en actions :
- En direct (achat d’actions individuelles via un courtier)
- Par le biais d’ETF (fonds indiciels cotés, souvent moins risqués et plus diversifiés)
- Via des fonds gérés (SICAV, FCP)
Les ETF sont aujourd’hui très populaires chez les investisseurs particuliers. Ils permettent de suivre un indice (ex. CAC 40, S&P 500) avec des frais très faibles et une bonne diversification, même avec un petit capital.
Caractéristiques clés des actions :
- Rendement moyen historique : environ 10 %/an sur les grands indices mondiaux (ex. S&P 500 sur 30 ans)
- Liquidité élevée : tu peux acheter ou vendre en quelques secondes sur les marchés ouverts
- Accessibilité : de plus en plus simple grâce aux courtiers en ligne et aux applications d’investissement
- Risques à connaître :
- Volatilité à court terme (variations parfois fortes d’un jour à l’autre)
- Dépendance au cycle économique (crises, inflation, taux d’intérêt)
- Nécessité de bien comprendre les fondamentaux ou de se faire accompagner (analyse financière, suivi de l’actualité, etc.)
📈 Exemple : entre 2009 et 2021, le Nasdaq a été multiplié par plus de 10, mais en 2022, il a aussi chuté de près de 30 %.
Enfin, les actions permettent aussi une certaine stratégie : tu peux viser la croissance, les dividendes, ou une combinaison des deux selon ton profil et ton horizon d’investissement.
2. Comparaison directe : tableau récapitulatif
Comparer le P2P lending et les actions peut t’aider à mieux comprendre où placer ton argent selon tes priorités. Voici une version enrichie du tableau pour te guider plus finement dans ton choix :
| Critère | P2P Lending | Actions |
|---|---|---|
| Rendement moyen | 9 % à 11 %, selon le risque et la durée | 7 % à 10 % en moyenne historique (ex. S&P 500) |
| Liquidité | Moyenne à faible (revente parfois difficile) | Élevée (vente instantanée possible en bourse) |
| Volatilité | Faible à modérée (valeurs stables, sauf défaut) | Forte (sensibles aux actualités et aux cycles économiques) |
| Accessibilité | Très facile, dès 10 €, peu de frais | Variable selon le courtier, parfois frais de gestion |
| Régularité des revenus | Oui, mensualités fréquentes (intérêts + capital) | Non garantie, dépend des dividendes et de la conjoncture |
| Complexité | Moyenne, choix de projets ou prêteurs | Plus élevée, nécessite analyse technique ou fondamentale |
| Diversification | Bonne selon les plateformes (multi-prêteurs/pays/secteurs) | Très élevée via ETF ou portefeuille multi-secteurs |
| Risque de perte en capital | Présent si défaut d’emprunteur ou plateforme en difficulté | Présent si marché en baisse ou mauvaise sélection d’actions |
| Fiscalité | Revenus d’intérêts soumis à l’impôt | Dividendes + plus-values imposables selon le régime fiscal |
| Temps de gestion | Faible à modéré (possible en automatique) | Modéré à élevé (suivi régulier conseillé) |
Ce tableau met en lumière que les deux approches ont des logiques très différentes. Le P2P convient souvent mieux aux profils recherchant des flux réguliers avec un engagement relativement passif. Les actions, elles, offrent un potentiel plus élevé à long terme, mais nécessitent une approche plus active et une tolérance à la volatilité.
3. Avantages et inconvénients des deux options
Le P2P lending attire de plus en plus d’investisseurs en quête de revenus passifs. Si tu recherches une alternative aux placements boursiers classiques, cette option peut t’offrir une exposition moins volatile, avec des flux de trésorerie réguliers. Voici un aperçu des principaux avantages que tu peux attendre du prêt entre particuliers, mais aussi des inconvénients à ne pas sous-estimer.
Les atouts du P2P lending
- Revenus mensuels réguliers et prévisibles
- Décorrélation des marchés financiers traditionnels (utile en période de turbulence boursière)
- Ticket d’entrée bas, accessible à tous (souvent dès 10 €)
- Moins d’analyse technique requise qu’en bourse : l’accent est mis sur la sélection de projets ou l’automatisation
Mais attention aux limites :
- Risque de défaut de l’emprunteur (en l’absence de garantie ou de mécanisme de rachat)
- Liquidité limitée (pas toujours de marché secondaire pour revendre ses prêts)
- Risques liés à la plateforme elle-même (solidité financière, régulation locale, transparence)
- Régulation inégale selon les pays : certaines juridictions sont mieux encadrées que d’autres, ce qui peut impacter ta protection en tant qu’investisseur
Pourquoi investir en actions reste pertinent
L’investissement en actions reste une composante clé de toute stratégie à long terme. Il te permet de participer à la croissance d’entreprises, de secteurs d’avenir, voire de l’économie mondiale. Contrairement au P2P lending, qui mise surtout sur la stabilité et les flux de revenus réguliers, la bourse te donne accès à un potentiel de valorisation bien plus important… à condition de savoir rester patient et bien informé.
Voici un résumé des principaux avantages à investir en actions :
- Potentiel de croissance à long terme
- Grande liquidité : achat/vente instantanés
- Possibilité de dividendes (revenus passifs)
- Accès à des secteurs variés et à des entreprises mondiales
Les freins à considérer :
- Forte volatilité, surtout à court terme
- Effet psychologique : stress lié aux variations
- Complexité d’analyse (fondamentale et technique)
- Risque de pertes en capital en période baissière
4. Quel profil d’investisseur es-tu ?
Il n’existe pas un placement qui convienne à tout le monde. Tes objectifs, ton tempérament et ton horizon de placement vont fortement influencer le type d’investissement qui te correspond. Il est donc essentiel de te poser quelques questions clés pour mieux t’orienter entre P2P lending, actions, ou une combinaison des deux.
Demande-toi d’abord si tu as besoin de revenus réguliers, comme ceux que peuvent offrir les mensualités des prêts P2P. Si tu préfères la stabilité et un engagement limité en temps, c’est une piste à envisager sérieusement. En revanche, si tu recherches une performance potentielle plus élevée à long terme, quitte à accepter des fluctuations temporaires, les actions pourraient être plus en phase avec tes attentes.
La tolérance au risque est également déterminante. Es-tu à l’aise avec l’idée que la valeur de ton portefeuille puisse chuter temporairement ? Ou préfères-tu des rendements plus stables, même s’ils sont parfois plus modestes ? Le temps que tu peux (ou veux) consacrer à tes placements est un autre facteur à ne pas négliger : les actions demandent un minimum de suivi et de compréhension des marchés, là où le P2P peut être largement automatisé.
Enfin, interroge-toi sur ton horizon de placement. À court terme, le P2P peut être une bonne solution pour sécuriser un capital ou générer du revenu passif. À long terme, les actions offrent des perspectives de croissance supérieures, à condition de savoir patienter.
Exemples de profils :
- Investisseur prudent à court terme ? Le P2P peut te convenir.
- Investisseur long terme à la recherche de performance ? Les actions sont plus adaptées.
- Mix des deux ? Tu peux combiner les approches pour lisser les risques et renforcer la résilience de ton portefeuille.
💡 En 2022, avec la remontée des taux, les stratégies P2P ont dû s’adapter rapidement. Ce type de placement nécessite donc un suivi minimal mais régulier pour rester pertinent dans le temps.
5. Une stratégie hybride ? C’est possible (et même recommandé)
Tu n’es pas obligé de choisir entre P2P lending et actions. En réalité, de nombreux investisseurs optent pour une stratégie mixte, qui combine les deux types de placements afin de profiter de leurs avantages respectifs tout en limitant les risques. Cette approche équilibrée peut t’aider à construire un portefeuille plus robuste, capable de résister à des conditions de marché variées.
Par exemple, tu peux allouer une partie de ton capital aux actions via des ETF pour viser la croissance à long terme, tout en plaçant une autre partie dans le P2P lending afin de générer des revenus réguliers. Cette combinaison te permet de diversifier tes sources de rendement, d’amortir la volatilité des marchés financiers et de garder une certaine flexibilité selon tes besoins.
Exemple d’allocation de départ
| Type d’actif | Pourcentage suggéré |
| Actions (ETF) | 70 % |
| P2P Lending | 30 % |
Une telle répartition permet de capitaliser sur la dynamique des marchés actions, tout en profitant de la stabilité et des flux de trésorerie offerts par le P2P lending. C’est une solution adaptée à de nombreux profils, notamment ceux qui souhaitent sécuriser une partie de leurs investissements tout en restant exposés à la croissance économique.
L’intérêt de la diversification
La diversification est l’un des principes fondamentaux en investissement. En répartissant ton capital entre différentes classes d’actifs, tu réduis ton exposition à un seul type de risque. Lors du krach de 2020, certains portefeuilles exclusivement composés d’actions ont fortement chuté, alors que les investisseurs qui détenaient aussi des actifs en P2P ont parfois mieux résisté. Même si les plateformes de prêt n’ont pas été totalement épargnées, la complémentarité entre les deux types de placements a prouvé son utilité en période de stress financier.
En résumé, une stratégie hybride peut t’apporter un bon compromis entre performance, stabilité et sécurité. Elle te permet aussi de t’adapter à ton propre rythme, en ajustant progressivement les pondérations selon ton expérience, tes objectifs et les conditions du marché.
6. Conclusion : trouve ton équilibre personnel
Il n’y a pas de « meilleur » investissement universel. Chaque investisseur est unique, avec ses propres objectifs, son niveau d’expérience, sa tolérance au risque et ses contraintes de temps. Certains cherchent des revenus réguliers pour compléter leurs revenus, d’autres visent la constitution d’un capital sur plusieurs décennies. C’est pourquoi il est crucial de prendre du recul et d’évaluer sa situation personnelle avant de se lancer.
Ton profil de risque joue un rôle central : es-tu prêt à accepter des variations importantes sur ton capital pour espérer un rendement plus élevé ? Ou préfères-tu la stabilité et des revenus plus prévisibles, même s’ils sont parfois un peu plus modestes ?
De la même façon, ton horizon de placement va influencer ta stratégie : sur du court terme, les actions peuvent être trop volatiles, tandis que le P2P offre plus de visibilité. Sur le long terme, en revanche, les marchés financiers ont historiquement offert les meilleures performances.
Le plus important, surtout si tu débutes, est de ne pas te précipiter. Commence avec des montants raisonnables, teste différentes solutions, observe les résultats et continue à te former. Tu pourras ainsi ajuster ta stratégie en fonction de ce que tu apprends et de ce que tu vis.
L’investissement, c’est avant tout une aventure personnelle. Prends le temps de te former, d’expérimenter, et avance pas à pas avec confiance.