En avril 2025, le paysage du crowdlending offre un contraste assez frappant. Si tu suis ce secteur de près, comme moi depuis plusieurs années, tu vois sûrement que l’écart se creuse de plus en plus entre les plateformes qui tiennent la route et celles qui peinent à suivre. Cette divergence n’a jamais été aussi nette, et elle change complètement la façon dont on doit aborder nos investissements aujourd’hui.
État des lieux du marché du crowdlending : gagnants et perdants
Le marché du crowdlending européen a connu une année 2024 particulièrement agitée, et la consolidation s’est poursuivie en 2025. Aujourd’hui, on voit clairement deux catégories de plateformes : celles qui accélèrent, et celles qui peinent à suivre.
Côté bonnes nouvelles, PeerBerry s’impose comme la troisième plus grande plateforme européenne avec plus de 116 millions d’euros d’encours, un record historique. Mintos, de son côté, réussit à faire grossir légèrement son portefeuille tout en diminuant les fonds en recouvrement, ce qui est plutôt notable vu le contexte.
J’ai aussi remarqué la belle dynamique d’Esketit (+8% sur le dernier mois) et de Swaper, dont le portefeuille a bondi de 23%, sans doute grâce à une communication plus transparente. Income Marketplace continue également sur sa lancée avec une progression de 13%.
À l’inverse, certaines plateformes montrent des signes de ralentissement. EstateGuru, malgré un portefeuille conséquent, voit ses encours diminuer légèrement, avec toujours une forte proportion de prêts en défaut… et un taux de défaut qui continue d’augmenter mois après mois. Robocash, quant à elle, maintient un taux de défaut à 0%, mais son portefeuille se contracte (-2,22% le mois dernier), signe d’une baisse de l’offre de prêts disponibles.
| Plateforme | Performance récente | Points d’attention |
|---|---|---|
| PeerBerry | Record d’encours atteint | Forte demande, risque de « cash drag » |
| Mintos | Légère croissance du portefeuille | Réduction des fonds en recouvrement |
| EstateGuru | Légère baisse du portefeuille | Taux de défaut en hausse continue |
| Robocash | Taux de défaut à 0% | Contraction du portefeuille (-2,22%) |
Si tu veux aller plus loin, je t’invite à jeter un œil au bilan 2024 du crowdlending et ses enjeux pour 2025, qui te donnera une vision globale très utile pour piloter tes placements.
Recouvrements et transparence : des défis toujours d’actualité
Quand on regarde de plus près les difficultés rencontrées par certaines plateformes, deux problèmes ressortent clairement en 2025 : la gestion des recouvrements et le manque de transparence.
EstateGuru en est un bon exemple. Même si la plateforme affiche sa volonté d’accélérer les recouvrements, sa dernière communication a déçu : pas d’objectifs précis ni de calendrier clair pour 2025. Seule l’Estonie est concernée par un objectif concret (réduire de 40 à 50% le portefeuille de prêts défaillants d’ici l’automne). Plus préoccupant encore, les recouvrements compliqués pourraient s’étaler jusqu’en 2026, voire 2027.
Du côté d’Iuvo, les choses avancent lentement. Les procédures judiciaires pour récupérer les fonds auprès de CBC traînent, même si une audience a enfin été programmée pour interroger des témoins sur des actions criminelles liées à une cession d’actifs inefficace. Le recouvrement de ces actifs pourrait aboutir en 2025, mais l’ensemble des procédures ne sera pas finalisé avant encore plusieurs mois.
La transparence reste aussi un vrai point de vigilance. TWINO n’a toujours pas communiqué sur le recouvrement de ses portefeuilles au Vietnam et aux Philippines, laissant les investisseurs sans visibilité sur ces marchés. Lendermarket annonce de son côté une hausse de 16% de son portefeuille, mais sans préciser le montant du capital actuellement bloqué dans les paiements en attente… ce qui pose évidemment question.
Les problèmes de transparence peuvent prendre plusieurs formes :
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Absence de communication sur les taux réels de défaut
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Flou sur les montants en recouvrement
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Peu d’informations sur les calendriers de remboursement
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Manque de clarté sur la santé financière des partenaires prêteurs
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Offres de cashback élevées qui peuvent cacher des tensions sur la collecte de fonds
Innovations et stratégies d’adaptation : le crowdlending bouge en 2025
Face à un environnement économique qui évolue vite, plusieurs plateformes ont amorcé de vraies transformations en 2025. On assiste à une vraie course à l’innovation et à la diversification, preuve que le secteur entre dans une nouvelle phase de maturité.
HeavyFinance a choisi un virage radical en devenant InSoil, pour se recentrer sur l’agriculture régénérative, la santé des sols et la finance carbone. Une évolution qui montre bien la volonté de certaines plateformes de se positionner sur des marchés de niche porteurs de sens.
De son côté, Mintos a lancé un marché secondaire pour ses produits obligataires (les Fractional Bonds), afin d’améliorer la flexibilité pour les investisseurs. Il est désormais possible de revendre ses obligations avant l’échéance, avec des frais de 0,85%. Income Marketplace continue aussi d’élargir son offre avec un nouvel originateur kosovar, Virtus Lending, qui a vu ses bénéfices grimper au premier trimestre 2025, notamment grâce à l’ajout de prêts automobiles garantis.
La course aux certifications réglementaires est aussi bien lancée. Netcredit (groupe TWINO) a décroché sa licence d’Institution de Paiement Nationale en Pologne en 2024, une étape clé pour se développer plus largement en Europe. Afranga a relancé en avril 2025 sa plateforme sous un statut réglementé, même si quelques fonctionnalités manquaient encore au démarrage.
Enfin, LANDE continue de se distinguer par ses efforts d’optimisation. Sur le volet recouvrement, la plateforme a multiplié les actions en Lettonie (ventes de machines, accords notariés) et renforcé son équipe en Roumanie pour booster l’efficacité des récupérations de créances.
Si tu veux creuser davantage et voir comment les plateformes ont performé l’an dernier, je t’invite à lire cette analyse détaillée des performances des plateformes de crowdlending en 2024.
Ce à quoi on peut s’attendre dans les mois à venir
À l’approche de la seconde moitié de 2025, plusieurs tendances fortes se confirment dans le monde du prêt participatif. La polarisation entre les plateformes solides et celles en difficulté va probablement continuer à s’accentuer, entraînant sans doute de nouvelles vagues de consolidation.
Les plateformes qui tireront leur épingle du jeu seront celles capables de trouver le bon équilibre entre trois piliers essentiels :
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Une gestion rigoureuse des risques et des défauts
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Une transparence renforcée dans la communication
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Des innovations utiles et adaptées aux attentes des investisseurs
Je remarque aussi que le crowdlending reste une alternative sérieuse face aux défis économiques actuels, comme l’inflation et l’érosion du pouvoir d’achat. Selon un rapport de Robocash, le prêt participatif offrirait de meilleures perspectives de croissance du capital que les solutions d’épargne traditionnelles comme les dépôts bancaires ou les obligations d’État. Cela pourrait rendre plus accessibles certains achats importants, tout en ouvrant une porte vers la constitution de revenus passifs.
Autre point intéressant : le crowdlending affiche une corrélation relativement faible avec les marchés financiers classiques. C’est un atout pour construire une stratégie d’investissement plus équilibrée et plus résiliente, surtout en période de volatilité ou de découplage des marchés boursiers.
Pour tirer parti de ce contexte, il devient indispensable d’adopter une approche plus sélective et vigilante. Diversifier ses investissements entre plusieurs plateformes, évaluer sérieusement leur transparence et leur solidité financière sont des réflexes qui deviennent essentiels pour naviguer dans ce paysage de plus en plus contrasté.