Le plafond du livret A est fixé à 22950 € depuis le 1er janvier 2013. Est-ce vraiment un avantage ? Pourquoi chercher à remplir au maximum ton épargne ? Est-ce que cela vaut vraiment le coup ?
Lors d'une discussion avec des amis, l'un d'eux se plaignait, trouvant dommage que le plafond de son Livret à la Banque Postale, comme partout en France, n'ai pas été relevé depuis près de dix ans.
Quand on regarde le taux du livret A, passé à 0,5% depuis le 1er février 2020, on peut sérieusement se poser la question de l'intérêt... dans tous les sens du terme !
Je trouve également, qu'avant d'avoir atteint le montant maximal actuel, on est assez bien couvert pour être en mesure de faire face à une dépense imprévue, et éventuellement pour prévoir un gros achat à court terme.
Mais nombreux sont ceux qui y voient un intérêt plus fort. Commençons donc par le plus évident : les avantages du Livret A et les raisons d'en viser le plafond.
Le plafond du livret A : les raisons de vouloir l'atteindre
C'est avant tout une valeur sûre et très appréciée.
Cette partie de l'article aborde quelques points qui te sont sûrement déjà familiers, mais sur lesquels il convient de revenir avant d'arriver là où je veux en venir. Si tu n'as pas la patience, cliques directement ici.
Un produit zéro risque
L'absence quasi-totale de risque en fait un "placement" très attrayant. Je nuance en disant "quasi", simplement parce que ton capital est garanti - du moins en termes de valeur nominale, j'y reviendrai plus bas. Si tu n'as pas la patience, cliques là.
Évidemment, ça fonctionne, tant que le système bancaire fonctionne aussi. Ce qui ne changera probablement pas de sitôt !
Les comptes d'épargne sur livret sont les produits financiers les plus sûrs que je connaisse.
Accessible aux plus petites bourses
L'absence de frais d'entrée, de sortie ou de fonctionnement, de même que l'exonération d'impôts sur les intérêts perçus, rend la chose également intéressante. D'autant que ça facilite le calcul, on sait tout de suite que la valeur brute est égale à la valeur nette.
C'est également accessible aux plus petites bourses, avec un montant minimum de 10 € à peine, et même de 1,50 € à la Banque Postale. Une baguette de pain, en gros.
Un produit particulièrement liquide
Et probablement l'argument le plus convaincant, le livret A est un "placement" que tu peux liquider de manière immédiate et à tout moment. Tu récupères ton argent en un tour de main. Ici aussi, je ne connais que très peu de solutions permettant de retirer tes sous du jour au lendemain en cas de besoin, sans frais, sans chichis, sans rien.
Le chouchou des Français
En France, ces livrets sans risque sont particulièrement appréciés. En termes de nombre, presque tout le monde en a un. D'après le site Statista, on comptait en 2018 près de 85% des ménages qui possédaient un compte épargne défiscalisé. Et avec la crise de la Covid, en 2020, le taux d'épargne des ménages a explosé.
Près de la moitié des gens ont atteint le plafond de leur livret A ou bien s'en rapprochent beaucoup. Une chose que, personnellement, j'ai du mal à comprendre, quand on sait ce que ça implique (ce dont je parle plus bas).
Le livret A : un plafond largement suffisant pour les dépenses à court terme
Excellent sur du court terme
Pour les dépenses à court terme, le compte épargne classique est effectivement excellent allié, probablement le meilleur.
Ça, et ma tirelire, posée sur un coin de mon bureau.
source: Pexels
Une grosse dépense, ça peut arriver sans prévenir et la facture peut vite devenir salée :
Des moments comme ça, dans la vie on en a régulièrement. Et précisément pour des moments comme ça, on a besoin d'une réserve d'argent disponible tout de suite.
Justement pour ce type de situation, remplir son livret A jusqu'au plafond peut s'avérer très utile.
Mais c'est tout. Pour cela, on a rarement besoin de plus.
À éviter pour du moyen et long terme
... Sauf si tu veux être sûr à 100% de perdre de l'argent sur le moyen et long terme. Alors là, mettre toutes tes économies jusqu'au plafond de ton livret LDD (livret de développement durable) et autre type d'épargne, c'est exactement ce qu'il te faut faire.
Pour reprendre ce site Statista que j'évoquais plus haut, j'ai eu envie de verser une larme en découvrant que pas moins d'un Français sur cinq considérait ce placement dans le cadre de dépenses à long terme.
Et la raison principale, c'est l'inflation, supérieure aux intérêts versés sur le livret. Un phénomène bien trop largement ignoré par bon nombre d'entre nous.
L'inflation : un problème trop largement ignoré
Petite définition
Comme l'explique si bien l'INSEE, l'inflation, en gros, c'est la perte en valeur de ton argent au fil des années, en termes de pouvoir d'achat.
Autre exemple : j'ai atteint 22950 €, soit le plafond de mon Livret A, je suis toute contente. Sauf que si je calcule le taux du livret A à 0,5% et l'inflation, plus élevée, à 1%, l'année prochaine, j'aurai perdu 0,5% de ma somme de départ, soit près de 115 € sur cette somme, en termes de pouvoir d'achat.
Et ça, c'est un exemple basé sur une estimation extrêmement optimiste des données officielles.
Personne n'y pense
Dans un sondage sur LinkedIn, j'avais lancé la question suivante, un peu par curiosité :
Si tu as 100€ aujourd’hui et que tu les places sous ton oreiller pendant 20 ans, combien tes 100 € vaudront-ils à la fin de la période?
Je m'attendais à voir tout le monde choisir la réponse correspondant à une valeur bien inférieure, soit près de 50 €. Justement à cause de l'inflation.
Il s'avère que presque la moitié des participants ont répondu sans prendre cet effet en compte. Soit parce qu'ils ne sont pas familiers avec le concept, soit parce qu'ils n'y ont pas pensé.
L'inflation, c'est très abstrait pour beaucoup de gens, et c'est ce qui en fait un phénomène d'autant plus dangereux pour leur épargne.
Le Livret A : un rendement négatif
Beaucoup perdent de l'argent en pensant faire le contraire. Justement parce qu'ils zappent le probleme posé par l'inflation.
D'après L'INSEE, le taux d'inflation moyen des dix dernières années (2011-2020) est d'environ 1%. Le livret A, lui, rapporte 0,5%.
Le taux d'inflation moyen que j'indique ici se réfère aux données officielles, largement contestées. Pour en apprendre plus, ce livre de Philippe Herlin est une bonne référence.
En clair, avec ton livret A, tu perds de l'argent à coup sûr.
Moi, mon compte épargne m'a rapporté 0,2% l'année dernière. Et c'est imposable. Donc après les impôts et les prélèvements sociaux, j'ai gagné 0,14%. Et là j'ai pas compté l'inflation...
Historiquement, le plafond du livret A n'a cessé d'être relevé. Ce qui signifie que, paradoxalement, on te donne toujours plus de marche pour perdre de l'argent...
Le livret A : peut-on appeler ça un investissement ?
J'ai lu des tas d'articles qui parlent de cette forme de placement comme d'un "investissement". Or, les livrets d'épargne défiscalisés font exactement le contraire de qu'est la définition du mot investissement.
définition Larousse - investissement: Opération qui permet de renouveler et d'accroître le capital d'une économie.
Pourtant, il existe des alternatives intéressantes. Et contrairement aux commentaires que j'ai pu lire et entendre, on n'a pas besoin d'être riche pour accéder à des placements rentables et liquides.
Plafond atteint ou pas : quelles alternatives au livret A ?
À mon humble avis, toute alternative au compte épargne doit être envisagée seulement une fois que celui-ci est suffisamment couvert. Dans cet article, j'aborde ce sujet un peu plus en détail.
Après le livret d'épargne, la plupart des gens pensent tout de suite à l'assurance vie, qui est aussi un placement très populaire. Mais ce n'est pas ce dont je te parlerai ici.
Immobilier : l'investissement locatif contre l'inflation
Ce que beaucoup de gens semblent également ignorer, c'est que l'immobilier est la seule forme d'investissement dans laquelle l'inflation devient un avantage, et non plus un problème.
Comment c'est possible ? Pour faire simple, l'inflation est un problème pour celui qui détient des créances. À contrario, c'est un avantage pour celui qui a des dettes, sur du moyen et long terme.
L'inflation - baisse de la valeur du remboursement
Le bien immobilier - augmentation de la valeur
Pendant ce temps, la valeur du bien immobilier dans lequel tu as investi augmente d'année en année.
Au-delà de cet aspect, l'investissement locatif est aussi un excellent placement, parce qu’on n’a pas forcément besoin de mettre un apport, comme trop de gens semblent le croire. Ce qui induit une rentabilité infinie (quand on prend en compte le capital… ou plutôt l’absence de capital investi). Donc on reste liquide.
Évite de te lancer tout seul
Par contre, ça demande beaucoup plus de travail que de simplement placer sur son livret A, et surtout ça exige d'avoir accès à un bon réseau. Effectivement, quand tu investis en immobilier, notamment pour la première fois, il vaut mieux se faire accompagner par des personnes de confiance.
Si tu veux creuser le sujet pour en savoir plus, tu peux télécharger le livre de Legacy Builders Global et/ou t'adresser à eux directement. C'est avec eux que j'ai fait mon premier investissement, ils ont un super réseau et surtout je leur fais entièrement confiance. Par contre, ils parlent anglais.
Par ailleurs, il existe une autre possibilité, bien moins connue et pourtant particulièrement intéressante, c'est le crowdlending, et notamment le produit de Bondora, Go and Grow.
Bondora Go and Grow : excellent compromis entre épargne et rentabilité
Source: Bondora
Sans être aussi efficace que l'immobilier pour lutter contre l'inflation, mais dans une certaine mesure, davantage comparable au livret A, Bondora te permet de rester liquide et rentable à la fois.
Bondora est une plateforme de crowdlending estonienne qui existe depuis 2009. Elle propose, en gros, deux outils d'investissement, basées toutes les deux sur des prêts entre particuliers. Celle dont je veux te parler ici, c'est leur produit Go and Grow.
Pour te faire une idée sur la fiabilité de Bondora, Trustpilot pourra sûrement t'aider. Leur solution, bien que peu connue, est en train de devenir de plus en plus populaire.
On tend à le comparer à un compte épargne classique en banque, en raison notamment de sa très grande liquidité. Effectivement, il y a des similitudes, mais je tiens à nuancer, Go and Grow n'est pas un livret A!
Voilà ci-dessous les points de comparaison, pour t'aider à mieux comprendre.
Pour aller plus loin...
Si tu veux en apprendre davantage sur la plateforme d'investissement Bondora, tu trouveras mon analyse complète ici.
Enfin, je te suggère de jeter un œil sur ces pistes, que tu peux envisager comme investissements rentables.