Dans l'article précédent, je te présentais les résultats pour mon portefeuille de crowdlending, dans sa globalité.
Celui-ci est le premier d'une série, qui rentrera dans le détail pour chacune des plateformes sur lesquelles j'investis. Ici, je te propose donc une analyse de mes chiffres pour Q2/2022 sur Bondora, EstateGuru et iuvo Group. Je te partagerai aussi les actualités pour ces mêmes plateformes.
1. Bondora Portfolio Pro
1.1. Mes chiffres
Ça y est, ma rentabilité chez Bondora Portfolio Pro dégringole sec dans le classement, comme tu l'as vu dans mon dernier article. Pour la première fois, elle passe en-dessous ce celle de Peerberry et de Twino. Si tu savais le choc que ça m'a fait!
Après un petit moment à creuser, j'ai fini par en comprendre les raisons.
D'une part, et je l'avais déjà remarqué, le taux de remboursements en retard a progressé. Il est actuellement à un peu plus de 20 %, ce qui est assez énorme. Je n'ai pas enregistré d'historique sur ces chiffres-là, mais clairement, ce taux a augmenté au fil du temps.
Ce qui est logique, quand on y réfléchit. En principe, plus un prêt s'étale dans la durée, plus le risque de défaut est élevé.
Statut des prêts –Bondora Portfolio Pro
Si Bondora offrait une garantie de rachat, je ne l'aurais pas remarqué, ma rentabilité n'en aurait pas souffert. Ce qui ne veut pas dire que j'aimerais voir Bondora proposer cette option, puisque le fait de ne pas en avoir présente aussi des avantages (j'en avais parlé dans un autre article).
Autre facteur que j'avais négligé: le type de calendrier de remboursement.
Ici, comme pour tous les prêts conso, c'est par amortissement. Je t'épargne le détail, tu trouveras la définition exacte dans le glossaire, mais en gros ça veut dire que chaque prêt produit de moins en moins d'intérêts au fil du temps.
Si j'investissais régulièrement dans de nouveaux prêts, je ne m'en serais pas rendue compte, mais j'ai justement stoppé les nouveaux investissements depuis quelques mois, pour ajuster la distribution du portefeuille.
Cela dit, je te laisse regarder les actus juste en-dessous, mais à priori, à moyen terme, je vais être amenée à remplacer Bondora Portfolio Pro par une autre solution.
1.2. Bondora – actualités
La plateforme continue de grossir, passant la barre des 200.000 investisseurs en juin dernier. Depuis maintenant dix trimestres d'affilée, la direction affirme avoir dépassé les objectifs fixés.
Par ailleurs, après avoir sagement misé sur la stabilité ces dernières années, la plateforme prévoit de s'étendre dans de nouveaux pays, notamment aux Pays-Bas, au Danemark, en Slovaquie et en Slovénie.
Autre info importante, de nouveaux produits d'investissement sont, paraît-il, aussi en préparation. Et il y a fort à parier qu'ils viendront en remplacement des produits Portfolio Manager et Portfolio Pro. J'ai entendu pas mal de théories en ce sens. C'était déjà plausible avant, voyant que ces deux produits perdent de plus en plus de terrain dans la répartition globale des prêts chez Bondora. La quasi-totalité passe en effet par Go and Grow.
Puis la déclaration du CEO Pärtel Tomberg, fin mai, l'a clairement laissé entendre. Je te laisse l'écouter ici, à la minute 24:19 de son intervention.
1.3. Bondora – bonus
En t'inscrivant sur Bondora via ce lien, tu gagnes 5€ d'emblée, tu peux donc commencer à investir sans te mouiller.
Si tu veux en savoir plus sur cette plateforme, regarde mon analyse et avis ici.
2. EstateGuru
2.1. Mes chiffres
EstateGuru reste avant-dernier dans le classement des rentabilités, avec "seulement" 7,39 %. On lui accordera tout de même le crédit de la meilleure progression du trimestre, si ridicule soit-elle (0,14 %).
Ce qui impacte ma rentabilité, c'est:
En principe, je pourrais augmenter ma rentabilité sur EstateGuru. Pour ça, il me suffirait d'arrêter d'utiliser la fonction auto-invest pour mes prochains investissements, et investir manuellement sur le marché primaire, en visant des projets avec des taux d'intérêts plus élevés.
Mais le meilleur moyen serait plutôt d'étaler le risque davantage. Pour minimiser le risque de manière convenable, il me faudrait mettre des billes dans une centaine de projets, au moins. À 50€ minimum par projet, je devrais donc investir 5000€ sur la plateforme. Que je ne suis pas encore prête à mettre.
Actuellement, je n'ai investi que dans 19 projets, ce qui est beaucoup trop peu quand on veut lisser le risque.
Non, je ne suis pas toujours un modèle à suivre…
2.2. EstateGuru – actualités
Dans son rapport annuel, l'entreprise affiche ses meilleurs chiffres depuis sa création, en termes de volume de financements, et elle continue de croître, d'après la déclaration du CEO, Marek Pärtel:
"2021 was the most successful year in our history. All operating countries exceeded their business targets and the total funded amount for the year was €203m, 69% up on 2020 (€120m)."
Mais elle ne fait toujours pas de bénéfice.
En comparaison avec l’année précédente, soit 2020, EstateGuru a fait:
Ce dernier élément traduit clairement une volonté d'expansion. La part de capitaux propres a doublé, elle aussi, passant à près de 40%.
Mais à côté de ça, EstateGuru affiche une perte de plus de 2 millions d’euros, soit dix fois plus que l’année précédente.
source: EstateGuru
Volonté d'expansion, ok, mais ça fait un peu beaucoup, je trouve.
Par contre, il semble que la plateforme n’a pas perdu la confiance de ses investisseurs, bien au contraire. Elle a enregistré +136% de nouveaux inscrits sur 2021. Ce qui les amène actuellement à un peu moins de 140.000 investisseurs.
2.3. EstateGuru – bonus
En t'inscrivant sur EstateGuru via ce lien, tu gagnes 0,5% de cashback sur tes investissements les 90 premiers jours.
Si tu veux en savoir plus sur cette plateforme, regarde mon analyse et avis ici.
3. iuvo Group
3.1. Mes chiffres
iuvo Group reste, encore et toujours, ma meilleure performance, avec 11,44%.
Reste à savoir si cette performance se maintiendra à moyen et long terme. Effectivement, la plateforme a accueilli quelques nouveaux initiateurs de prêts au cours des derniers mois. Et quand tu regardes les taux d'intérêts qu'ils proposent, tu te rends compte qu'ils sont plutôt bas, voire vraiment très bas.
Voici les plus récents enregistrés:
Dans mon auto-invest, j'ai filtré de manière à ne sélectionner que des prêts à 11% au minimum. Pour l'heure, ça fonctionne, parce qu'il y a largement assez de prêts disponibles remplissant ces conditions, mais ça m'oblige à me cantonner à un nombre de plus en plus réduit d'initiateurs de prêts sur la plateforme. Ce qui est un peu dommage.
3.2. iuvo Group – actualités
Ces derniers temps, il s'est passé pas mal de choses sur cette plateforme.
La news la plus importante, c'est que iuvo Group déménage son siège social de l’Estonie vers la Bulgarie, dans le cadre du développement de la plateforme, à long terme.
D'après les déclarations du nouveau CEO, Blagovest Karadzhov, le but, entre autres, c'est d’optimiser les coûts opérationnels afin de faciliter les investissements nécessaires à l'expansion de l'entreprise:
"Moving our business operations here will significantly decrease the costs for maintaining the platform, which allows us to invest more in technologies and to fulfill our ambition for providing the best UX/UI to our investors very soon."
Il faut savoir qu'iuvo Group a des racines bulgares. L'essentiel de leur équipe est également bulgare, de même que leurs bureaux. Et la plupart de leurs initiateurs de prêts sont en Bulgarie et dans les pays d'Europe centrale et de l'Est.
Concrètement, pour toi, rien ne change. Les conditions sous lesquelles tu investis sur la plateforme restent les mêmes.
Par ailleurs, la plateforme a étendu son offre sur iuvoSAVE. Maintenant, tu peux gagner jusqu’à 7% par an, tout en restant très liquide. C'est-à-dire que tu peux retirer ton argent quand tu le souhaites. En ce sens, c'est très comparable à Bondora Go and Grow.
Avec iuvoSAVE, tu peux choisir entre:
À savoir, par contre, si tu retires tes billes avant le terme fixé, tu paies des frais à hauteur de 1%.
3.3. iuvo Group – bonus
En t'inscrivant sur iuvo Group via ce lien, tu gagnes 0,75% de cashback sur tes investissements les 60 premiers jours.
Si tu veux en savoir plus sur cette plateforme, regarde mon analyse et avis ici.
Le mot de la fin
Tu l'as vu, rien qu'avec ces trois plateformes, il y a déjà pas mal de news!
Petite mention supplémentaire pour Bondora. C'est assez intéressant de voir que cette plateforme a toujours été plutôt ennuyeuse jusqu'ici, dans le sens où il ne s'y passait pas grand-chose. C'était stable, ça tournait bien, point. Comme tu le vois, c'est parti pour changer… Eh bien, espérons-le!
FAQ – Questions fréquemment posées
La performance actuelle (exprimée en pourcentage annuel) te donne une idée du rendement moyen de tes investissements sur la plateforme.
Une baisse par rapport au trimestre précédent peut être liée à plusieurs facteurs : augmentation des prêts en retard, modification du calendrier de remboursement (comme l'amortissement qui réduit progressivement les intérêts) ou bien une évolution des conditions de marché.
Il est important de considérer ces chiffres dans une perspective à moyen et long terme.
Un taux de prêts en retard élevé signifie qu'un nombre important de projets ne respectent pas leur calendrier de remboursement initial. Cela peut impacter la rentabilité globale, surtout si les retards s'accompagnent de défauts de paiement.
Toutefois, sur certaines plateformes, des mécanismes (comme la garantie de rachat, même s'ils ne sont pas toujours proposés) peuvent venir compléter ce risque.
Plusieurs éléments expliquent cette baisse :
- L'augmentation des taux de prêts en retard.
- L'impact du calendrier d'amortissement qui réduit progressivement les intérêts générés par chaque prêt.
- Le fait que de nouveaux investissements ne viennent pas compenser cette baisse dans le portefeuille existant.
Cela t’invite à reconsidérer la répartition de ton portefeuille, voire à chercher des alternatives.
L'auto-invest permet de placer automatiquement ton argent dans des prêts correspondant à des critères préétablis, ce qui facilite la gestion quotidienne et permet de diversifier rapidement le risque.
Cependant, investir manuellement peut te donner plus de contrôle pour choisir des prêts avec des taux d'intérêts plus élevés ou des projets spécifiques. Cela pourrait éventuellement améliorer ta rentabilité si tu disposes du temps et de l'expertise nécessaires.
Pour diluer efficacement le risque, il est recommandé d'investir dans un grand nombre de projets.
Par exemple, sur EstateGuru, il est suggéré d'investir dans une centaine de projets, ce qui peut nécessiter un investissement global d'environ 5000 € (en supposant un minimum de 50 € par projet).
Cela permet de réduire les risques liés à un éventuel défaut sur un ou quelques projets.
Chaque plateforme propose une structure tarifaire et des bonus différents.
Par exemple :
- Bondora offre un bonus d'inscription de 5 €.
- EstateGuru propose 0,5 % de cashback sur les investissements réalisés durant les 90 premiers jours.
- iuvo Group offre 0,75 % de cashback pendant les 60 premiers jours.
Il est important de consulter les conditions spécifiques de chaque plateforme pour connaître les frais éventuels (frais de gestion, commissions, etc.) et les modalités des bonus.
Les actualités révèlent souvent les orientations stratégiques des plateformes.
Par exemple :
- Bondora semble vouloir diversifier ses produits d'investissement et s'étendre géographiquement.
- EstateGuru mise sur une croissance rapide malgré une rentabilité actuelle plus faible.
- iuvo Group cherche à optimiser ses coûts opérationnels en déplaçant son siège social et en diversifiant ses produits (comme iuvoSAVE).
Ces informations sont essentielles pour anticiper l'évolution des conditions d'investissement à moyen et long terme.
Avec un remboursement par amortissement, le montant des intérêts diminue au fil du temps car le capital restant dû décroît progressivement. Cela signifie que la rentabilité peut être plus élevée au début du prêt et diminuée ensuite.
En revanche, le remboursement in fine (remboursement total du capital à la fin) permet de percevoir des intérêts stables sur toute la durée du prêt.
Chaque méthode a ses avantages et ses inconvénients en termes de flux de trésorerie et de gestion du risque.