La plateforme LANDE : analyse et avis

LANDE est une plateforme de crowdlending qui affiche l'objectif ambitieux de devenir leader du financement participatif européen, pour les agriculteurs.

LANDE est une plateforme assez nouvelle, puisqu'elle n'existe que depuis 2019.

Tu te demanderas probablement ce qui m'est passé par la tête de mettre des billes sur une plateforme aussi jeune. C'est vrai que ce n'est pas dans mes habitudes. En effet, l'âge de l'entreprise est un critère important pour s'assurer du sérieux et de la stabilité d'une plateforme de crowdlending. Note au passage, c'est vrai pour tous les autres domaines…

Ici, il faut bien le dire, on n'a que très peu d'antécédent, donc on peut être effectivement amené à se demander si LANDE est une entreprise sérieuse.

En investissant sur une plateforme aussi jeune, je prends certainement un risque. Mais pas complètement à l'aveugle.  

Dans cet article, je te propose une analyse de l'entreprise et de la plateforme LANDE, tu comprendras peut-être pourquoi j'ai décidé de l'ajouter à mon portefeuille.

LANDE – Les infos en bref 

Au passage, LANDE se distingue beaucoup du point de vue des garanties proposées. En effet, les biens mis en garanties ont un ratio prêt-valeur bien plus bas que ce que tu peux voir ailleurs. Je te mettrai le détail des chiffres plus bas, mais il faut savoir que plus c'est bas, mieux c'est!

Il faut savoir que les informations que je te donne dans cet article sont factuelles, pour la plupart. L'expérience qu'on fait d'une plateforme d'investissement et le ressenti qu'on en a, varie toujours d'une personne à l'autre. Ici, je ne partage pas vraiment mon expérience personnelle. Mais tu la connais déjà si tu es inscrit sur ce blog, puisque tu vois mon portefeuille actualisé régulièrement et mon expérience de chaque plateforme.

LANDE – L'entreprise 

Tour d'horizon

Anciennement appelée Lendsecured, LANDE est une marque déposée de l'entreprise Secured Finance MGMT. Celle-ci a son siège social et ses bureaux à Riga, en Lettonie. 

Secured Finance MGMT compte deux marques, LANDE.finance et LANDE.LV. Cette dernière, c'est la partie consacrée aux crédits pour les exploitations agricoles.

Depuis sa création, LANDE a connu une croissance impressionnante, notamment depuis le début 2022. Rien qu'entre décembre 2021 et juin 2022, le volume de prêts émis a augmenté de 217% !

Qui est à la barre ?

La direction et l'équipe

À la tête de l'entreprise, on trouve le CEO et co-fondateur, Nikita Goncars.

L'autre co-fondateur et membre du conseil d'administration s'appelle Edgars Tālums.

Ces deux-là ne partent pas de zéro. Après avoir amassé une solide expérience dans le domaine de l'immobilier, tous les deux ont fondé, en 2013, une société lettone dans le même secteur, soit celui des prêts dans le domaine de l'agriculture. 

C'est donc avec plus de dix ans de bouteille et une expertise de leur marché qu'ils lancent la plateforme d'investissement LANDE.

En dehors des deux co-fondateurs, l'équipe est toute petite chez LANDE et compte moins d'une dizaine de personnes. Un peu logique, vu l'âge de la boîte.

Beaucoup de travail est externalisé, comme la comptabilité, le marketing, une bonne partie de l'informatique, etc.

Les actionnaires principaux

Secured Finance MGMT appartient à ces mêmes personnes, soit Ņikita Goncars et Edgars Tālums, à parts égales. Tu trouveras les infos sur le registre officiel letton. Pour info, le site est disponible en anglais. Encore mieux, tu peux aussi utiliser le navigateur google chrome, où avec clic droit tu peux traduire en français.

LANDE – Quels risques ?

Le crowdlending est déjà considéré en soi comme un investissement risqué. D'où l'importance cruciale de s'assurer du sérieux et de la solidité d'une plateforme, avant d'y investir.

Le facteur le plus évident concernant LANDE à mon sens, c'est celui de son jeune âge. Voyons maintenant s'il y a d'autres facteurs de risque.

Une diversification limitée

D'un point de vue sectoriel aussi bien que géographique, LANDE est très peu diversifiée. La plateforme se concentre uniquement sur le financement projets dans le secteur agricole, et c'est aussi son ambition. Par ailleurs, bien que ce soit appelé à évoluer, les investissements que tu y trouveras ne sont que dans un seul pays, à savoir la Lettonie.

Par ailleurs, je rappelle que LANDE est un initiateur de prêts unique. Tu ne pourras donc pas non plus diversifier sur plusieurs prêteurs.

LANDE est-elle une plateforme régulée?

La réponse est non. Une intention a été clairement exprimée en ce sens. Les démarches sont en cours et celle-ci est attendue pour novembre 2022 au plus tard.

Cela dit, probablement pour obtenir plus rapidement cette licence, la plateforme coopère déjà avec le FCMC (le pendant letton de notre AMF), en opérant déjà de manière rigoureuse et en appliquant au mieux les directives du FCMC. 

Par ailleurs, à défaut d'une licence officielle pour l'heure, la plateforme a reçu une autorisation de la part du FCMC pour agir en tant que prestataire de services de crowdfunding de manière transitoire.

LANDE est-elle une entreprise rentable ?

Comment est-ce que LANDE gagne de l'argent ?

La plateforme a deux sources de revenus. La première, ce sont les frais de réussite de financement des projets des emprunteurs. La deuxième, ce sont les frais pour la gestion et le monitoring du portefeuille de prêts en cours.

Une entreprise rentable?

Voilà ici l'ensemble des documents fournis par LANDE. À en croire son dernier rapport annuel, Secured Finance MGMT, soit l'entreprise derrière la plateforme, a réalisé des bénéfices en 2021. C'était aussi le cas l'année précédente (bien qu'elle n'était pas complète), en soi un exploit pour un débutant en pleine période de crise. Et la progression du chiffre est impressionnante, puisqu'elle a été multipliée par cinq. 

Je tiens par contre à préciser que ce rapport n'est pas exhaustif et surtout qu'il n'est pas audité. Côté transparence, pour le coup, peut mieux faire. Quoique le management de l'entreprise ait dit l'envisager pour le prochain rapport annuel. À voir…

Le taux de défaut emprunteur

Ici, on part de la définition d'un retard de plus de 90 jours pour parler de défaut emprunteur.

Selon cette définition, LANDE n'affiche aucun prêt en souffrance. Mais la plateforme est jeune, donc logiquement on a peu de recul pour évaluer pleinement cet aspect-là.

Les premiers retards de remboursement sont apparus cette année, on devrait voir une répercussion sur les statistiques bientôt. Si on compte tous les prêts en retard dès le premier jour de retard, ils représentent 7,5% du portefeuille total de la plateforme au moment où j'écris ces lignes.

Que se passe-t-il avec ton argent, si LANDE fait faillite ?

Les fonds des investisseurs sont détenus séparément des actifs de LANDE, avec LemonWay (qui est une solution BNP Paribas). En cas de faillite de la plateforme, la loi lettone prévoit qu'un liquidateur reprendra la gestion de l'entreprise et la distribution des paiements aux investisseurs.

LANDE à travers les crises ou l'épreuve du feu

Ayant vu le jour juste avant la crise du Covid, la plateforme a eu droit à son premier baptême du feu presque tout de suite. En l'occurrence, elle s'en est bien sortie, dans la mesure où aucun impact n'a été ressenti chez les investisseurs.

Concernant la crise liée à la guerre en Ukraine, c'est pareil, on n'a vu aucune répercussion négative. Au contraire, la crise céréalière ukrainienne, conséquence directe de la guerre, a provoqué une demande accrue, et donc un besoin de financement plus important des agriculteurs.

Comment fonctionne la plateforme d'investissement LANDE ?

La plateforme LANDE te propose d'investir avec son seul initiateur de prêts. Donc ici, on n'est pas sur une place de marché qui agrègerait plusieurs sociétés de crédit, comme Mintos ou iuvo Group.

Processus d'inscription

Remarque au passage, ce point-là aurait pu empêcher mon inscription sur LANDE.

Le détail juste en-dessous.

Conditions d'inscription

Pour info, particuliers et entreprises sont éligibles à l'inscription. 

Voilà, par ailleurs les quelques prérequis pour d'inscrire:

La création de compte

Sans être semé d'embuches (on ne va pas exagérer), le processus d'inscription sur LANDE est plus complexe que sur pas mal d'autres plateformes.

Pour valider ton compte, on te demandera, en plus d'une copie de ta pièce d'identité, un justificatif de domicile. Jusque-là rien de choquant, plein d'autres plateformes le font. Mais ça ne s'arrête pas là.

Pour pouvoir investir sur la plateforme, tu dois remplir également un questionnaire appelé "KYC" (Know your Customer). Ça, ça va encore, c'est de plus en plus répandu.

En revanche, ce qu'on ne m'avait jamais demandé auparavant, c'étaient mes relevés bancaires des trois derniers mois.

Personnellement, devoir fournir autant de justificatifs, ça m'avait presque braquée. Je sais aussi que les directives de l'autorité de régulation locale, en plus des standards imposés par le travail avec Lemonway, doit contribuer à rendre l'inscription chiante (désolée, je n'ai pas d'autre mot, et encore, je me retiens). J'ai donc pris sur moi, j'ai tenu bon et validé mon inscription.

Virements bancaires

Pour les dépôts

Facile et intuitif, pour approvisionner ton compte LANDE, c'est un gros bouton vert que tu ne pourras pas louper

Là, une fenêtre pop-up apparaît, sur laquelle figurent les coordonnées bancaires où tu dois faire le virement. Attention à toujours spécifier la référence que tu verras indiquée sous "PAIMENT DETAILS".

Attention cependant, comme pour toutes les autres plateformes de crowdlending, l'argent doit provenir d'un compte bancaire à ton nom, puisque cette étape sert aussi à l'identification.

Pour les retraits

Tant que ton argent n'est pas investi dans les crédits, tu peux évidemment le retirer. Comme tellement souvent, le bouton de retrait est bien moins placé en évidence que celui des dépôts. Mais il n'est pas complètement caché non-plus, tu le trouves juste en-dessous du bouton "Add Funds", il s'intitule "Withdrawal requests". 

Et puis tu atterris sur cette page-là:

Attention ici, si tu mets un montant à virgule, mets un point à la place de la virgule, sinon tu vas te retrouver sur une page affichant un message d'erreur.

Par exemple, si tu veux retirer 230,75 € tu devras mettre un point à la place de la virgule, soit 230.75 €. 

Preuve que la plateforme est jeune et qu'elle a encore besoin de quelques ajustements techniques…

Une fois ta demande validée, en principe dans la foulée de ta demande de retrait, tu reçois un mail de confirmation. Pour info, le montant retiré est viré sur le compte bancaire depuis lequel tu avais approvisionné ton compte LANDE en première instance.

Les modes de paiement

Il faut savoir que LANDE, comme beaucoup de plateformes de prêts participatifs, ne prend que les virements bancaires SEPA comme mode de paiement. Donc pas moyen de sortir ta carte bleue par exemple. Et cela, pour des raisons de règlementation pour l'identification des utilisateurs.

La durée de traitement des transferts d'argent

Concernant les dépôts, c'est typique des virements SEPA, en principe tu devras compter entre un et deux jours pour voir ton virement atterrir sur ton compte. LANDE précise que ça peut prendre jusqu'à trois jours.

Pour les retraits, le délai est à peu près le même. D'ailleurs, il n'est pas impossible que l'argent arrive sur ton compte le jour même, ça m'est déjà arrivé.

Les outils pour investir

Tu as trois façons possibles d'investir sur LANDE. Il s'agit de la fonction auto-invest, de la méthode manuelle du marché primaire, et celle (également manuelle) du marché secondaire.

N'étant généralement pas du tout fan des méthodes manuelles, je me suis jetée sur cette fonction dès qu'elle a été mise en place, en 2021. Mais il m'arrive aussi, ponctuellement, d'investir manuellement sur le marché secondaire.

La raison en est que l'auto-invest sur LANDE, si pratique qu'il est, n'est pas fait pour les petits portefeuilles quand on cherche à lisser le risque via la diversification. Pour mieux comprendre, je t'explique ci-dessous le détail de ces différents outils d'investissement.

Les réglages de l'auto-invest sur LANDE

Pour y accéder, il faut aller regarder en haut, dans le menu, et d'aller sur "auto-invest".

Comme chez EstateGuru, cette fonction est divisée en deux niveaux, qui se distinguent par le nombre de filtres accessibles:

Je me permets de commenter pour dire que ce n'est pas le genre de chose qui me plaît, de devoir mettre 250€ par projet pour pouvoir accéder à la totalité des filtres! 

La fonction Basic auto-invest

Cette fonction-là n'a qu'un seul critère, à savoir le montant minimum que tu veux allouer par projet. Sachant que c'est minimum 50€ par projet.

La fonction Advanced auto-invest

Celle-ci te permet de filtrer les prêts dans lesquels tu vas investir, selon quatre critères de sélection:

Investir via le marché primaire

Pour y accéder, tu vas dans "Projects", dans le menu en haut, puis tu vas sur "Primary Market". 

Sur d'autres plateformes comme Peerberry, je te dirais que je ne vois aucun intérêt à chercher ses prêts sur le marché primaire, s'il y a l'auto-invest. Mais pas ici.

Sur le marché primaire de LANDE, le montant minimum par projet est de 50€, comme pour l'auto-invest de base. Sauf que là tu peux choisir en fonction de tous les critères qui te parlent. Le marché primaire est à priori plus intéressant que l'auto-invest, pour les petites bourses.

Par exemple, mettons que ton budget d'investissement pour cette plateforme soit de 250€. Dans ce cas, tu iras assez vite dans le choix des projets, puisqu'il n'y en aura que cinq.

Autre détail très intéressant, pour chaque projet, tu as, entre autres, une section dédiée aux commentaires pour toutes les questions et requêtes de la part des autres investisseurs, auxquelles l'équipe de LANDE répond. Ce qui est très appréciable, je trouve.

Investir via le marché secondaire

Tu y accèdes en allant dans "Projects", dans le menu en haut, puis dans "Secondary Market". 

De nombreux investisseurs en crowdlending sont assez fans du marché secondaire, toutes plateformes confondues. Ce n'est pas mon cas.

C'est vrai que, sur ce marché, tu peux trouver des pépites, c'est-à-dire des crédits à racheter au rabais et donc tu peux augmenter ta rentabilité. Perso, je ne le fais pas, dans la mesure où la satisfaction de ma flemme passe avant une rentabilité à peine plus élevée.

Pour LANDE, c'est différent. Parce que là, tu peux commencer à investir dans les prêts à partir de 2€ seulement. Ça fait une grosse différence, quand tu sais qu'avec les autres fonctions, c'est 25 fois plus cher, au minimum!

Le montant minimum d'investissement

Comme je te l'ai indiqué plus haut, le ticket d'entrée dépend de la fonction que tu vas utiliser.

Les taux d'intérêts

Le taux d'intérêt moyen affiché par LANDE est de 11,1%, en tout cas au moment où je rédige cet article. Attention, le taux d'intérêt, ce n'est pas la rentabilité. Et celle-ci ne sera pas toujours la même d'un investisseur à l'autre, en toute logique.

Si tu veux en savoir plus sur la mienne, de rentabilité, inscris-toi pour être tenu informé régulièrement.

Dans quels pays peut-on investir sur LANDE?

La plateforme offre actuellement presque uniquement des projets dans son pays à elle, à savoir la Lettonie. En revanche, la plateforme compte s'étendre à l'ensemble de l'Europe, c'est d'ailleurs la raison pour laquelle elle compte sur l'obtention de cette fameuse licence européenne de financement participatif (ECSP).

Les types de prêts disponibles

Tous les projets sur LANDE sont orientés vers des prêts aux agriculteurs. Tu peux investir dans les types de prêts suivants:

Concernant la durée des prêts, elle est de trois mois minimum et peut aller jusqu'à 24 mois. Ceci dit, la durée moyenne est de 15 mois.

Les montants prêtés sont relativement peu élevés (pour des prêts commerciaux), s'élevant en moyenne à 17.000 €, si on se fie aux statistiques de la plateforme.

Le service client chez LANDE

Tu as quatre manières de joindre l'équipe support de LANDE:

Le délai de réponse par mail est assez variable en fonction de la complexité des questions et requêtes de la part des utilisateurs.

Pour les questions simples, tu préfèreras probablement te tourner vers le groupe Telegram de la plateforme.

Quelles garanties offre LANDE

Pas de garantie de rachat ici, chose classique que l'on retrouve notamment sur les plateformes de crowdlending orientées vers les prêts personnels.

Cependant, tous les prêts sont sécurisés par des hypothèques. Ce type de garantie est à mon sens plus fiable que la garantie de rachat, puisqu'il s'appuie sur des actifs tangibles. 

Autre détail sur lequel LANDE se distingue particulièrement, c'est le ratio prêt-valeur, c'est-à-dire la valeur du prêt par rapport à celle du bien mis en garantie. Plus c'est bas, mieux c'est, et ici on est en moyenne à 42%, contre 60% chez EstateGuru.

Et les projets affichés sont aussi sélectionnés plutôt rigoureusement, puisque le taux d'acceptation de ceux-ci n'est que de 5%.